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求壹本專門介紹各種背離的書

很好的問題,我也在關註這個,占個位子和妳壹起等答案。

第二個回答的朋友的答案很精辟,的確是高手。

至於量化與否,個人覺得和妳要為之所付出的工作量有關。如果可以通過編程實現,簡單輕松,也未嘗不可,否則費時費神,就得不償失了。我們可以選擇的不止壹只股票,不必把行情做得很足,差不多了再換壹支就好了。壹如二八法則,兩成的精力可以幫我們賺到八成的行情的話,就不必糾結剩下的那兩成行情了。資金量大的話尤其如此,正所謂人棄我取,人取我棄。做研究的話則另當別論,越精確越好了。

背離可以壹而再再而三地反復出現(甚至再度變為不背離),而此過程中股價已相去甚遠。所以不必去精算背離到何時變盤,適時關註、等他出現及時把握並反應就好了。我想這應該就是那位仁兄所謂的“量化意義不大”了。

最後,無論指標上、量能上、時間上的背離,都是交易數據的結果,反映的是交易者壹個階段的交易行為。而這種行為背後的東西,才是真正重要的。背離起到的是輔助和參考作用,用來幫助我們增加判斷的把握,至於什麽時候是頂、什麽時候是底,應該由當前價格是否準確反映了股票當前或未來某個階段的實際價值,以及發現這個問題的人(其實是資金)的數量而定。壹家之言,僅供參考。

11月1日補充:

看了樓主補充的問題,詳細說明壹下,呵呵。

背離是壹種現象,如二樓的朋友所言,它代表速度的變化。舉個例子,昨天是萬聖節,帶孩子參加活動時有咬蘋果的遊戲。吊起的蘋果,如果給他壹個外力,它就會隨之擺動,此時如不繼續加之以外力,擺動的幅度就會逐漸減弱,直至趨於靜止。這種趨減的現象就是背離。

背離的出現只代表壹個階段內沒有更強的後續外力出現,但不代表不會有更強的後續外力出現。如果間隔壹段時間後再次給予同方向的外力,蘋果就會再次加大擺動的幅度。當這個外力足夠大時,蘋果的擺動就會超過原來的幅度。(註:因為此時蘋果本身已經處在運動中,所以此時的外力不壹定比首次的大,只要出現的時機恰好,四兩即可撥千斤)外力再次出現導致蘋果擺動的速度及幅度再次放大,就是背離的修正(亦即妳所說的消解)。

如果把吊起的蘋果比作股價的波動,這個外力就相當於導致股價變動的因素(可以是各種原因,宏觀的、微觀的;市場外的、市場內的;技術面的、基本面的、資金面的……但最終都會歸結於供求關系),外力的強弱直接決定供求關系,而供求關系決定了擺動的幅度和速度。外力(供求關系)的變化決定了擺動的幅度和速度的變化。而外力出現的時機、強度、方向和頻率則會影響背離是否出現和是否修正。

當外力出現時(如利空、利多因素;資金增量、減量等)股價開始朝壹個方向擺動(即我們所謂的趨勢)。如果不繼續施以外力或後續外力不足,股價回檔後再次向作用力方向運行的力量就會逐漸減弱,即便創出新高(或新低),也只是慣性作用或人為因素而已,此時,背離就出現了。

事實上,股價的波動處於各種外力***同作用之下,如果外力方向趨同,則受力物運行的力度(速度和幅度)就會增大;而方向不同,外力之間就會部分相互抵消。如主力借利好出貨,利好是正向的外力,出貨造成的賣壓是負向的外力,這兩種外力抵消後的結果,仍然是外力不足,“背離導致的反轉”也就隨之而來了,反之亦然。這裏有壹個因果關系,看似背離出現繼而反轉來臨,實際上決定反轉與否的根本原因是外力變化導致的供求變化。背離只是記錄了這種外力變化的結果。但是,並不是所有的背離都是出貨(或建倉)造成的,如果只是階段性的盤整,新的正向外力變化導致供求關系再度失衡,背離就會被修正了。註:這裏所說的供求關系並非傳統意義上的供求關系,不是簡單的供求對比,而是包含了供求雙方的供需性質。如資金或股票的所有人(機構、基金、大戶、散戶)、資金或股票駐留的時間和預計的駐留時間(與行情級別和走勢有關)等等。

當然,背離出現的次數越多或者時間級別越大,代表股價在某個價格區間被認可的可能性就越大,從這個意義上講,背離作為輔助性的參考,可以幫助我們增加判斷的把握,但它不是絕對的,沒有壹個具體的衡量標準可以判定背離到什麽程度就會反轉。所以,研究背離的程度只是壹個概率意義上的東西,不能單獨依靠它來判斷出手的時間。真正決定股價變動方向的,是相反外力導致的供求關系變化。我們應該關註的是相反外力出現的原因、時機、力度和頻率及其帶來的供求變化,而不是通過精算背離程度去抄底或逃頂(樓主也是做中長線的,應該不會如此)。當反向外力有足夠的理由出現、力量足夠大而且有壹定持續性時再出手操作,這樣可能會犧牲壹些空間,但換來的是更高的確定性。

所以,我們所要花心力研究的,是在我們可獲取的信息範圍或可推算的價格空間內,股票在什麽時機和資金量作用下應該能達到什麽價位,以及它現在的價格和應有價格的價差,這就是我們的獲利空間(下跌趨勢時為避險空間)。有了這個目標空間,再關註並仔細分析信息更新以及相應的量價關系變化,及時排除幹擾因素,就可以大致把握我們的出手時機了。

這背後的東西的確是很難搞,它綜合了政策面、宏觀環境、行業狀況及發展前景、公司競爭力及其可持續性、市場環境、主力控盤情況、交易心理等等因素,而這所有因素又都很難準確量化並在不斷變化之中。那麽,又有誰確保能每次都把行情做足呢。由此,我們只抓住我們最有把握的那段來做即可,至於我們無法準確判斷的部分,丟得再多也不可惜,因為信息量、信息的及時性及精度的限制,那是我們無法掌控的。

這裏也有壹個例外,就是紀律。如果妳有明確的交易標準,並且紀律嚴明,是可以更多地依靠技術,忽略很多復雜因素,通過嚴格執行紀律去博取更多的利潤空間的。

最後說壹下量能的背離,它不同於股價或擺動類指標的背離,而是控盤程度的反映。只有高度控盤,才能做到價升量縮。這裏指的不是短期巨量後的突然縮量,而是階段性的持續縮量。籌碼被主力鎖定,賣壓很輕,而跟風盤也有限,場外資金追漲的意願也不強。這種主力自拉自唱的情況無非是兩種結果,壹是後續有強力利好出臺,虛高的股價被再度認可,進而再度放量修復背離;二是拉出富余空間再打回去制造超跌放量反彈假象出貨。以前的德隆系大都如此。此類股票,紀律性再好也無濟於事,因為它壹旦下跌就直接封跌停,根本沒有出逃機會。至於時間的背離,不確定樓主說的是哪壹種,能否說得詳細些?

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