沒有原則性和紀律性的投資行為，勝率還不如賭博。木魚可以用壹些量化數據告訴妳盲目的投資行為到底風險有多大，然後再提供壹些中肯的意見避免炒股成為賭博的代名詞。
如果妳在股市中隨便買壹只股票，然後等個三五天，那麽妳這次投資行為平均獲利的概率是多少呢？大約45%，這是木魚根據過去三年的大數據統計出來的。那麽妳在壹個正常的賭場來玩猜大小，勝算大概就是50%。50%的勝算是虧錢的，因為輸的時候總比贏的時候贏得多壹點錢。比如100塊賺了10%是110塊，但是110塊跌10%金額可是大於漲上來的那10塊。妳必須有52%的勝率，才能覆蓋掉這個輸和贏之間的差距。
50%的勝率都是賭博，何況炒股的45%，難怪經濟學家吳敬璉說，A股連賭場都不如。那麽肯定有人要說了，嗯，如果我的技術好，我的知識豐富，我炒股就不是賭博了。
是的，這是有可能的。但是70%以上的散戶虧損證明絕大多數人其實做不到，另外30%裏有多少人是靠運氣，這個也說不清。這是因為如下幾大原因。
壹、市場的大多數信息都是被別人加工過的，帶有導向意圖的。遠的說2015年上證4400點是某官媒說牛市剛剛開始，而過去的9月和10月，所謂十大大券商壹致看多，但行情卻是水銀瀉地。我們可以發現機構在大多數時候都是看多的，但市場大多數時候都是跌的，正是這些利益集團需要有人去交易，給他們貢獻傭金。我們習慣上把散戶叫做韭菜，這實際上就是因為總是有機構有居心叵測的人試圖把人數最多的散戶投資者當做收購的目標，為此他們可以編出無數的故事。
二、大多數技術用的人多了就不會再有效。網上有很多教妳看底背離、頂背離等K線形態的技術，使用均線也很流行。但問題是這些技術用的人多的話，就早已失去了其價值。看看今年的龍頭股哪個不是頂背離，長期陰跌的股哪個不是底背離。木魚用大量數據進行過測試，研究這些K線形態的戰法，勝率都達不到52%。再有比如所謂價值投資的技術如EPS、市凈率等等，如果這些東西妳真的去用，那麽妳應該滿倉銀行股了。連基礎版的CAPM資產定價模型都早已不管用了，真正的主力用的都是他們獨有的技術和分析方法，然後忽悠妳們繼續使用以前的技術，這樣他們總是領先壹步。
三、絕大多數有價值的投資技術和策略，普通投資者也學不會也沒有條件使用。當然也有更強的投資方法，比如高頻的無風險套利法、比如行業龍頭估值分析法，甚至證券公司都在看著他們大客戶的資金來安排自己的自營盤，還能股指期貨對沖。大多數普通投資者都是市場的跟隨者，已經落後半個身位，而市場主力使用的招數又是我們根本碰不到的，這場博弈早已是不公平的。可以負責任地給大家講，起碼80%教妳炒股的教程和所謂老師都是毫無價值的。
以上三個方面，使得大多數普通投資者無論怎麽做都難以獲得比賭博更高的獲勝機會，從長期的角度，可以說相當多的人炒股，就是賭博，甚至還不如賭博。只是很多人入場時都以為自己聽聽消息跟跟老師，就有機會成為賭桌上的王者，但後面迎接的都是壹個個血淋淋的事實。那麽怎樣讓投資者避免進入連賭博都不如的盲目投資行為中呢？木魚有如下建議。
壹、首先要對自我有清晰的認識，不做能力之外的事情。舉個例子，妳也許已經通過若幹次短線操作行為，對自己的市場敏感度有了壹個充分的認識，發現自己總是比主力慢壹步，多次出現損失後，妳應該考慮更理性的投資方式。再比如，如果妳學習過大量知識後認為某只股票只值20塊，但是人家妥妥的漲到了40塊，妳應該就此審視對股價判斷的能力。投資者吃壹些虧，然後找到自己投資問題的關鍵因素是很正常的。但最怕的是執迷不悟，輸了壹次之後繼續輸持續輸幾年，這樣才是真正的綠韭菜。輸過幾次之後，就要對自己有清晰的定位，如果不是天才或是發現太難掌握，就要考慮如何讓自己轉型。
二、做戰略投資者，而不是戰術博弈者。可以這麽說，美國的市場參與者大多數是戰略投資者，而我們大多數是戰術投資者。戰略投資者看大勢，能夠擁抱大的機會，投資收益放在資產持續升值的基礎上。戰術博弈者指望靠高拋低吸，讓別人接盤來成就自己的收益。因此戰略投資者迎來了10年的大牛市。而戰術博弈者，始終在有限的區間裏震蕩反復重復著強者收割弱者的遊戲。那麽對大多數普通投資者來說，我們應該尋求壹個以時間換空間的投資方式。比如對有趨勢特征的ETF基金進行定投，而不是在意壹天兩天的得失，這樣既避免經歷短線博弈的殘酷，又能擁有很好的投資體驗。近期因為投資可轉債壹天輸掉壹半身家的投資者比比皆是。妳可以說這是少數人，但這種投資風險是出現壹次就難以承受的級別，普通人壹生出現壹次，有可能就導致自信心徹底喪失家庭矛盾等等，除非是真正的賭徒。
三、學習堂堂正正的投資知識，而不是研究怎樣博弈。博弈的世界妖魔鬼怪橫行，五花八門的東西層出不窮，充滿了爾虞我詐，在資金和信息方面沒有優勢的普通投資者永遠無法從博弈層面戰勝主力。如果想成為壹個優秀的投資者，妳需要學習的是從基礎開始的財務報表分析、宏觀經濟、公司估值甚至還有簡單的編程或電子表格開發等等，擁有了這些知識，融會貫通才有機會形成自己特有的價值觀點，而不被市場的噪音所幹擾。這些門檻或許不低，但還有更簡單直接的。花壹點時間學習行業的趨勢，了解壹點看盤的技術，就可以嘗試定投，即使壹開始投錯了，也可以用時間換空間來進行糾正，不至於因為錯壹次就傷筋動骨。
有人說如果大家都做定投，是不是也會賺不到錢，因為用的人多了？那麽妳可以參考下納斯達克，美國的機構投資者大多數在途中都沒有下車。直到妳追逐的大勢基本面出現了不壹致的時候，才會出現比較劇烈的動蕩。這個波動的幅度遠比博弈者要小，波動周期也會更短。更重要的是需要妳做出主觀判斷的次數，比做博弈的也要少幾個數量級。