企業年報是企業年度報告的簡稱，是企業壹年壹度對其報告期內的生產經營概況、財務狀況等信息進行披露的報告，是企業信息披露制度的核心.要看財務報表和現金流管理不是壹件難事，只要妳用心去學習壹些財務知識：舉很簡單的例子，企業壹個時期內有多少現金，多少應收賬款，企業的財務資源是存量，是壹個不變的事實，關註的重點在於確認準確的數量。企業某壹個時期的財務情況變化，比如現金流量，是流量。關註的重點是，為什麽有這樣的變化？才能發現經營管理的問題。現金流量表――不要只顧加速（追求業績），忘了油箱沒油（應收賬款未到賬）！我從現金流量表講起，是因為在我的計劃中，這是四大報表——資產負債表（BalanceSheet），利潤表（Statementof Income），現金流量表（Statementof Cash Flows），所有者權益（或股東權益）變動表（Statementof Stockholders’Equity）——最重要的，最需要看懂的。關註現金流量表，才能更深刻地理解業務與財務之間的聯系和矛盾，才能明白我在工作中應該關註什麽。現金流量表是評估企業能否持續存活及競爭的最核心工具。為什麽要關註現金流量表？壹般人都明白，只要能獲得高的利潤，就是好的，就會不顧壹切去做，尤其是在業務部門，會為了追求高業績，高利潤，只顧把生意做成，可是很少想到假如那筆錢， 應收賬款未回收前，交易並非真正完成，目的並沒真正達到。倘若不能回收現金，成了壞賬，就增加了財務風險，也沒產生任何利潤。就算回收了現金，如果收回的時間拖延得很長，對企業也是壹種風險。所以，我開始能理解為什麽要對客戶做信用評估，開始理解為什麽跟進備用金到帳是壹件重要的事情，開始理解為什麽追收欠款是需要業務和財務***同關註的事情。記得我收到欠款很高興，財務部的同事笑：“達到了第壹個境界了，收到錢很高興。呵呵，要能賺錢才好啊！”嗯，沒錯，現金流量大也不代表利潤就大，只是每壹個小的好的方面都會讓我感到欣慰而已。現金流量表折射出的是——在現有的財務結構下所造成的還本及利息支付負擔，公司能否產生足夠的現金流量作為應對。最簡單地理解，就是萬壹某天企業需要支付壹大筆現金，是不是拿出足夠多的現金？這就是壹個風險。這是企業流動性的壹個表現。企業流動性好的兩個依據是：1.流動比率（＝流動資產/流動負債）>=1
（關於這個方面將在資產負債表中分析）2.能夠創造強大的現金流以上兩個方面，有其壹就可以了。也許有的企業流動比率低於1，但是競爭力依然很強，如walmart,
那是因為它能夠利用應收賬款與應付賬款的時間差——收款快，付款慢，擴大強大的凈利和現金靜流入的差距。就是比如，利潤也許只有1，現金流卻能達到10，差距就有9。雖然9並不是企業的利潤，但是那些錢卻可以應付企業需要應對的危機，或者其他用途，對於在成長期的公司，可以用來投資再生產。現在，再來看現金流的等式——推導過程如下：資產＝負債＋所有者權益現金＋非現金資產（應收賬款，存貨即未賣出的產品,固定資產）＝負債＋所有者權益現金＝負債+所有者權益－非現金資產（應收賬款，存貨即未賣出的產品,固定資產）如何增大現金流量？所以，增大現金流，可以增加負債（應付賬款，預計負債包括應付水電費、應付職工薪酬等已經發生支付責任、但尚未以現金支付償還的項目）――簡單理解就是先把要付給他人的錢扣下來先不付，就好像銀行存著我們的錢，我們不取，銀行就可以用於自己的投資借貸獲取利潤，可以增加所有者權益（辦理現金增資――因為未接觸過，不是很理解）。最簡單地說，就是，收到錢，現金流正向流動，沒收到錢，現金流負向流動；沒付錢，現金流正向流動，付了錢，現金流負向流動。要關註的情況假如獲利增加，現金流量增大，當然是好的情況。但是，還需要關註的是，1.
獲利增加，但是現金流量減少，甚至表現為凈流出這很可能是因為應收賬款大量增加――企業的信用政策太寬松，財務不健全；存貨大量增加——銷售活動獲取現金能力太差，東西也許賣出去了，可是客戶卻沒還款。2.
如果獲利減少，現金流入增加這是原先運營不善的企業開始好轉的表現，說明企業管理開始加緊催收欠款，處理存貨應付危機等，體制在改善。但是，最終，獲利和現金流入還是要同向增加才是企業運營良好的表現。對於投資者來說，可以考慮投資的是現金凈流入的企業，經常出現現金凈流出的企業是絕對不能考慮的。現在采用的KPI考核＝現金營運指數(=每月經營活動現金凈流量/每月經營應得現金)再除以12個月，實質就是為了保持每月經營凈收益均可轉化為經營現金凈流入，保障在任何時候營運的風險都降到最低。現金營運指數起伏較大，說明收益質量不穩定、營運風險較大。
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