伊比利亞狼的繁殖在優勢的雄狼和雌狼之間進行，以保持狼群的強勢。雌狼通常在壹歲後就可以開始繁殖，但不完全成熟，直到它們達到5歲。繁殖季節在冬季的結束，通常每窩產是5或6個幼崽，到秋季時幼狼就可以與成狼壹起活動，當幼狼降生後，最初的13天，尚未睜開眼睛的小狼便會緊緊地擠在壹起，安靜地躺在窩中。母狼在這個時期，幾乎是寸步不離，最初幾周，要防止雕鸮，金雕對狼崽的威脅。 偶爾外出，時間也很短，然後趕緊返回洞穴，細心照料小狼。1個月後，母狼便開始訓練它的孩子們，它將預先咀嚼過的，甚至經吞食後吐出來的食物餵養小狼，讓它們習慣以肉為食。小狼的哺乳期為35～45天，但是長到半個月的小狼已具有尖銳的牙齒，這時母狼又會給小狼不同的食物，先是屍體，然後是半死不活的，目的是讓小狼逐漸學會捕食本領。此後開始帶著它們到壹定的地方飲水。在此期間，狼群中某些成員也參與了餵養小狼的活動。隨著小狼的逐漸長大，它們逐漸擔任起捕獵和防衛等任務，等長到約2歲時，小狼便開始達到性成熟，雌狼壹般要到3歲或4歲才開始第壹次交配，而雄狼這時長得強壯有力，開始覬覦優勢雄狼的地位，壹有機會便會提出強有力的挑戰，成功者則會取而代之，成為新的統治者。