多年前，青萍劍客白三空之女白艷燭與名滿關外的關外飛鷹霍飛騰相戀並產下壹子。無奈遭到白三空的反對，略施小計讓兩人分開。霍飛騰絕望之下與蓬萊劍客公孫梁（左佐木次郎）為幹將、莫邪兩把寶劍比武，公孫梁將其打敗，帶著寶劍回到蓬萊，並按照約定撫養其子，教授他武功。 時光飛逝，物換星移，霍飛騰之子(呼延大藏)帶著師傅臨終囑托從東瀛來到中原。在濟南城，約戰了白三空。為達到不可告人的目的，白三空將計就計，利用和大藏的比武“詐死”。 壹段悲痛之後外孫方寶玉決心努力學武，為外公報仇，於是前往渤海之濱面見紫衣侯。途中卻被白水宮的王大娘抓住，酒樓外，天真聰明的寶玉施計讓第壹次來到岸上看什麽都好奇的奔月救了自己，經歷了偷馬等，兩人漸生情愫。 武林豪傑們為了各自的目的都來到了渤海之濱面見退隱江湖的“天下第壹劍客”的紫衣侯。與寶玉走散的王巔之女珠兒在壹座破廟中遇到了無意間被壹小孩刺傷的大藏，壹路相處下來，兩人漸漸有了說不清的感覺。 五色帆船上，脫塵獻上汗血寶馬，希望紫衣侯能夠去大宛國當國師，被紫衣侯壹口拒絕；青木堡少主木郎神君向紫衣侯求取解藥也被拒絕；只有“黃河狂俠”王巔幾經勸服了紫衣侯為中原武林和大藏比武，最終大藏因下盤不穩中劍落入大海。 見過白三空書信的紫衣侯收留了方寶玉後，壹行人悄悄潛回侯家老宅。寶玉不滿紫衣侯對待自己的方式，偷偷逃走了，任性倔強的奔月也隨之壹同離開。 對脫塵壹見鐘情的木郎，從李子原等人手中解救了脫塵，二人壹同趕回青木堡。被白水聖母搭救的大藏得知白水宮即將襲擊青木堡，便風塵仆仆趕來。原來，在趕往渤海之濱的途中大藏與木郎已經建立了兄弟般的感情。 離開渤海之濱後珠兒