四十歲的彼得是壹名精明能幹的律師，他的生活美滿而幸福——美麗的妻子，兩個可愛的小孩，豐裕的財富，他已經忘記了自己曾經是無憂無慮的小飛俠。為了自己的事業，他屢次對自己的孩子食言，並以強迫的方式讓他們服從於自己；因為工作的忙碌，而十年沒有回去探望溫蒂。
壹天，他帶著妻子與兩個孩子去探望祖母，虎克船長竟然趁機綁架了他的孩子！孩子傑克在虎克船長的誘惑下更是越行越遠並滋生邪惡的念頭。學著虎克船長以暴力發泄憤懣，敲壞彼得潘送給他的懷表；他恨父親的食言，感謝虎克船長為他舉辦棒球大賽。
為了拯救心愛的孩子，彼得必須重新恢復多年前那個純真快樂的小飛俠身份，在小精靈的幫助下，飛向千變萬化、險象叢生的“夢幻王國”，與虎克船長展開生死決鬥！
彼得充滿憤怒想要對付虎克船長，但因為女兒壹句“因為虎克沒有媽媽才這麽壞”而放棄了復仇。然而，虎克船長不願放棄仇恨，最終震怒了鱷魚而被毀滅。