現金周期的計算公式：現金周期=存貨周轉天數+應收帳款周轉天數-應付帳款遞延天數=生產經營周期-應付帳款平均付款期 。
現金循環周期（cash conversion cycle）。
現金循環周期是企業在經營中從付出現金到收到現金所需的平均時間。
現金循環周期決定企業資金使用效率。績優企業在現金周期上能夠比壹般企業少40－65天。按照美國學者法羅斯（Farris）教授提出的現金周期模型。
在分析了DELL和傑西潘尼的現金周期和美國主要產業現金周期的過程，他得出結論認為，現金周期縮短是企業效益提升的壹個關鍵指標。
現金循環周期的變化會直接影響所需營運資金的數額。
壹般來說，存貨周轉期和應收賬款周轉期越長，應付賬款周轉期越短，營運資金數額就越大。
相反，存貨周轉期和應收賬款周轉期越短，應付賬款周轉期越長，營運資金數額就越小。
此外，營運資金周轉的數額還受到償債風險、收益要求和成本約束等因素的制約。