600年前，元明交替，西南邊陲民族割據，風雲激蕩。
元梁王巴紮瓦爾彌、水西部落首領靄翠各自雄踞壹方。
彜族公主奢香與年長自己二十多歲的靄翠定有婚約。迎親途中遭遇梁王兵馬伏擊，有驚無險。婚禮如期舉行，苦追靄翠多年的女土司那珠從此對奢香懷恨在心。
明軍借道水西進攻雲南。靄翠的二弟格宗覬覦首領之位，與梁王內外勾結，奢香臨危出面幫壹籌莫展的丈夫穩住局面，初顯治國才能。不久兩人唯壹的兒子隴弟出生。
十萬明軍再次挺進西南。奢香勸說丈夫顧全大局，與明軍建立同盟。元梁王潰敗。重病纏身的靄翠去世。格宗和那珠企圖乘亂將隴弟沈塘淹死，篡位奪權。陰謀破產後，那珠自殺。
奢香被眾人推舉攝政。她廣辦漢學、發展彜族經濟。烏撒部落的大土司諾哲壹心想除掉奢香，派刺客進京刺殺在太學讀書的隴弟。賊心不死的格宗再次叛變。奢香親率奇兵包圍烏撒大本營，格宗良心發現殺死諾哲，自己也難逃壹死。
新上任的貴州都督馬燁奉行民族壹統，與水西部落勢不兩立，不擇手段，當眾捆起奢香鞭打裸背。奢香能否承受此番奇恥大辱？她會憤而反抗還是遵從大義？命運繼續考驗著這位彜族女英雄。