套利指令價格= A合約價格 – B合約價格(A合約價格小於B合約時為負數)
大商所用 “SP”表示跨期套利交易,若指令買進“SP m1809&m1901”即代表買進“m1809”合約同時賣出“m1901”合約,買賣數量相等;若賣出“SP m1809&m1901”即代表賣出“m1809”合約同時買進“m1901”合約,買賣數量相等。
用“SPC”表示跨品種套利交易,若指令買進“SPC y1809&p1809”即代表買進“y1809”合約同時賣出“p1809”合約,買賣數量相等;若賣出“SPC y1809&p1809”即代表賣出“y1809”合約同時買進“p1809”合約,買賣數量相等。
例如,交易者申報指令為“買進2手SP m1809&m1901,限價-100元”,意味著前壹合約價必須低於後壹合約價100元時才能成交。下列最終成交回報都符合要求:前壹合約買進成交2手,成交價3715元,後壹合約賣出成交2手,成交價3815元,差價為-100元。
同理,鄭商所用“SPD”表示跨期套利交易,若指令買進“SPD CF809&CF901”即代表買進“CF809”合約同時賣出“CF901”合約,買賣數量相等;若賣出“SPD CF809&CF901”即代表賣出“CF809”合約同時買進“CF901”合約,買賣數量相等。
用“IPS”表示跨品種套利交易,若指令買進“IPS SF809&SM809”即代表買進“SF809”合約同時賣出“SM809”合約,買賣數量相等;若賣出“IPS SF809&SM809”即代表賣出“SF809”合約同時買進“SM809”合約,買賣數量相等。