由於對P2P借貸涉及的主要環節進行了細分和差異化，這些環節類型的組合可產生上百種業務模式。在行業中被廣泛采用的業務模式主要包括純線上、債權轉讓、擔保/抵押模式、O2O、P2B模式和混合模式。
(1)純線上模式
其最大特點是借款人和投資人均從網絡、電話等非地面渠道獲取，多為信用借款，借款額較小，對借款人的信用評估、審核也多通過網絡進行。這種模式比較接近於原生態的P2P借貸模式，註重數據審貸技術，註重用戶市場的細分，側重小額、密集的借貸需求。
平臺強調投資者的風險自負意識，通過風險保證金對投資者進行壹定限度的保障。平臺承擔的風險較小，對信貸技術的要求高。
當前，純線上模式的業務擴張能力有壹定的局限性，業務運營難度高，但被普遍認為是國內P2P借貸的未來發展方向。國內采用純線上模式的平臺較少，最典型的是老牌平臺拍拍貸。
(2)債權轉讓模式
這壹模式的最大特點是借款人和投資人之間存在著壹個中介--專業放款人，為了提高放貸速度，專業放款人先以自有資金放貸，然後把債權轉讓給投資者，使用回籠的資金重新進行放貸。債權轉讓模式多見於線下P2P借貸平臺，因此也成為純線下模式(指借款人和投資者均通過線下途徑開發，但也有部分純線下平臺通過線上渠道獲取壹些投資人)的代名詞。
線下P2P借貸平臺經常因其體量大、信息不夠透明而招致非議，其以理財產品作為包裝、打包銷售債權的行為也常被認為有構建資金池之嫌。
但是事實上，不同純線下平臺采用的“理財模式”並不完全相同，難以壹概而論。典型的債權轉讓模式平臺包括宜信、冠群馳騁等。
(3)擔保/抵押模式
該模式或者引進第三方擔保公司對每筆借款進行擔保，或者要求借款人提供壹定的資產進行抵押，因而其發放的不再是信用貸款。
若擔保公司滿足合規經營要求，抵押的資產選取得當、易於流動，該模式下投資者的風險較低。尤其是抵押模式，因有較強的風險保障能力，綜合貸款費率有下降空間。
但由於引入擔保和抵押環節，借貸業務辦理的流程較長，速度可能會受到影響。在擔保模式中，擔保公司承擔了全部違約風險，對於擔保公司的監督顯得極為重要，而優質擔保公司可能會憑借自身的強勢地位擠壓P2P借貸平臺的定價權。
典型的擔保/抵押模式平臺包括陸金所(擔保公司提供擔保)、開鑫貸(有擔保資質的小貸公司提供擔保)和互利網(房地產抵押)等。
(4)O2O模式
該模式在2013年引起較多關註，其特點是P2P借貸平臺主要負責借貸網站的維護和投資人的開發，而借款人由小貸公司或擔保公司開發。
其流程是小貸公司或擔保公司尋找借款人(多通過線下渠道)，進行審核後推薦給P2P借貸平臺，平臺再次審核後把借款信息發布到網站上，接受線上投資人的投標，而小貸公司或擔保公司會給該筆借款提供完全擔保或連帶責任。
該模式的特點是平臺與借款人開發機構分工合作，前者專心改善投資體驗、吸引更多的投資者;後者專心開發借款人，業務規模可以迅速擴張。
但是這種模式容易割裂完整的風險控制流程，導致合作雙方的道德風險，表現為平臺壹心吸引投資人而忽視了借款客戶審核;小貸或擔保公司壹心擴大借款人數量，而降低審核標準。除非平臺與借款用戶開發機構之間存在較強的關聯關系，或者平臺本身也擁有足夠的信評、風控能力，否則平臺將承受較高的經營風險。
典型的O2O模式平臺包括互利網、向上360等。近期，在O2O模式之上，又衍生出第三方交易平臺(或稱錢莊)的概念，這類平臺為線下金融機構搭建線上渠道，展示後者提供的借款項目，在線撮合借貸雙方。線下金融機構提出申請，經過平臺審核後可以入駐平臺，發布借款項目，類似於淘寶的店鋪(成為錢行)。這類平臺的典型案例為錢莊網。
(5)P2B模式
該模式同樣在2013年獲得較大發展，其中的B指Business，即企業。顧名思義，這是壹種個人向企業提供借款的模式。但在實際操作中，為規避大量個人向同壹企業放款導致的各種風險，其款項壹般先放給企業的實際控制人，實際控制人再把資金出借給企業。
P2B模式的特點是單筆借貸金額高，從幾百萬至數千萬乃至上億，壹般都會有擔保公司提供擔保，而由企業提供反擔保。該模式需要P2P借貸平臺具備強大的企業盡職調查、信用評估和風險控制能力，否則即使有擔保、有抵押，單筆借款的違約可能就會擊穿擔保公司的保障能力。
同時該模式不再符合小微、密集的特點，投資人不易充分分散投資、分散風險，相關壓力轉移至平臺，對平臺的風險承受能力提出了更高的要求。典型的P2B模式平臺有愛投資、積木盒子等。
(6)混合模式
許多P2P借貸平臺在借款端、產品端和投資端的劃分並非總是涇渭分明。例如有的平臺既通過線上渠道開發借款人，也通過線下渠道開發;有的平臺既撮合信用借款也撮合擔保借款;還有些平臺既支持手工投標，也支持自動投標或定期理財產品。這些平臺可稱為混合模式，典型代表為人人貸。
總體來說，純線上模式的平臺數目較少，線下平臺多采用債權轉讓模式;大量線上平臺都采用擔保/抵押模式(其余的采用風險保障金模式或平臺“擔保”模式);真正的O2O模式平臺數量尚少，但是同時承擔線下開發借款人、線上開發投資人職責的平臺極多;第三方交易平臺剛剛出現;P2B模式平臺數量不多，發展速度極快;混合模式平臺的數目增長也較快。