什麽是技術分析？技術分析缺點和原理介紹

什麽是技術分析？首先說明技術分析的三大假設：第壹，歷史會重演，這是最重要也是最根本的前提。第二，市場行為包容消化壹切，專業點講就是市場是有效市場，通俗點說就是市場永遠是對的。第三，價格以趨勢方式演變，也就是說股票價格有規律可循，這和第壹條有點類似。從上面的三大假設我們不難發現，技術分析有效的條件是相當苛刻的，以我們自己生活的經驗我們也可以得出如下結論：首先，歷史不會完全重演，因為沒人知道下壹秒會發生什麽，但是歷史會驚人的相似。其次，中國的市場行為也無法包容壹切，政府超強的影響力、各種監管的不力、各種見不得光的交易，使中國的市場成為壹個弱勢有效市場，也正因為這樣，技術分析才在中國有壹定的立足之地，因為人為的操作導致人的心理有規律可循。在發達市場的歐美，如果壹個分析師給他的客戶談論技術分析，是會被笑掉大牙的，縱然技術分析是他們最先發明的。但是也不像有些經濟學家說的那樣，技術分析在我們國家也沒用，正因為我們國家存在著諸多的不規範，才給了技術分析成長的土壤。反而有些時候國外列強所提倡的基礎分析在中國是沒效的，因為股票有時候漲的完全沒有道理，就拿漲的好的成飛集成、佛山照明來說，還有把黃光裕推進大牢的那支ST股票為例，它們的上漲有什麽規律可循，又有什麽技術面的支撐。這可以歸結為有中國特色的社會主義股市的壹大特點。　　下面我們來具體說說各種技術分析方法的本質依據。目前技術分析方法主要有K線理論以及由此散發出來的K線組合、K線形態、K線均線系統等壹系列分析方法。我們先來說說此種分析方法的優缺點，首先無法否認的是此種方法可能使用頻率最高，因為他直觀明了，散戶大概也能看懂，分析師使用起來也方便，我自己就曾經無數次的給我的客戶提供過先關方面的分析提示。不過我自己認為此種分析方法存在壹個致命的缺點，那就是只反應了某天股市走勢的壹個結果而沒有反應那個過程。其次，我認為K線組合和K線形態用起來太過牽強，有時候有些人使用起來有點生搬硬套，卻還在那裏振振有詞。此種分析方法我自己現在也很少用，只是K線均線系統還時不時參考壹下。　　說完K線理論再說說技術分析的指標分析方法，指標法主要依據統計學的原理，通過概率理論來運行。指標法主要有兩種統計原則，第壹依據歷史數據統計，來計算它的偏離值或者均值，壹般這些指標都有修正偏離或者回歸均值的要求，例如：MACD、KDJ、WR、CR、VR、RSI等常用型指標。第二種也是統計數據，不同的是統計心理數據，例如PSY(心理線指標)、OBV(能量潮)。既然說道技術分析指標，那麽我們就不得不說市場上賣的挺火，廣告做的挺兇的壹些炒股軟件，他們大多是根據壹些常用的技術指標或者自己創造的壹些指標，通過圖形直觀反應出來。我在這裏要說的是不能說他們完全沒用，而是既然使用技術分析指標，就不能客服技術分析指標的壹個通病滯後性。因為指標分析是通過統計過去的歷史數據，來預測未來的發展，這就使得技術指標無法避免的要落後於市場，後知後覺是常態，也使得技術分析指標看起來很美，也就是說市場上賣的那些炒股軟件也只是看起來很美罷了，再說壹個程序再怎麽也無法戰勝人的大腦，因為程序本身都是人編出來的。所以想要考炒股軟件戰勝市場更本就是天方夜談，倒是那些什麽都不會的人，買了它倒是有壹定的指導作用。　　下面再說說籌碼理論，這種技術分析方法應用的人很少，壹般分析師也不大拿上臺面上講，但是它的存在確實有它的道理。怎麽說呢?籌碼理論是根據資金的集中分散程度來判斷股價未來的走勢，壹般認為籌碼相對集中的股票拉升起來會比較容易，此種分析方法壹般是用來判斷壹支股票是否是長莊股，如果是的只要底下的籌碼不松動，壹般股票都有上漲的空間，如果股價在高位震蕩，下面的籌碼跑了，震蕩完後壹定是下跌，這對做長線該持有壹只股票多長時間有壹定的指導意義。但是往往壹只漲的非常好、非常瘋狂的股票壹般都是遊資炒作，正是那句話誰有散戶瘋狂。　　最後壹種技術分析方法，它沒有什麽道理可講、也無法用壹些其它的現有理論解析，它就像自然界的壹些未解之迷壹樣，但是它卻確實存在於股市之中，並且是我認為目前為止最具預測性、也是最為神秘難懂的壹種技術分析方法波浪理論。和波浪理論相似或者說聯系很緊的黃金分割理論、江恩角度線也應該有異曲同工之妙。它們不是那麽直觀、他們依據歷史但是不是通過統計歷史數據得到，而是通過長期的、大量的觀察總結出的規律，就像中國古代所說的分久必和、和久必分壹樣。它不僅能運用於股市據說還可以運用於社會的各個方面。當然它也有缺陷，看我上面說將大家壹定覺得這東西有點玄，波浪理論大浪包含著小浪、小浪有時候還可以細分為微浪，正因為這個特性所以數起浪來非常的困難，也很容易數錯，浪的劃分很容易出錯，有時候還有變異形態出現，所以運用次種分析方法的人有時候會作出錯誤的判斷，並且浪級越小作出錯誤判斷的概率越大。但是波浪理論有壹個好處就是對長期趨勢的判斷有壹定的準確性，也就是前瞻性比較強。