壹、隨機指標的原理
KD]指標的中文名稱是隨機指數(Stochastics)，其綜合了動量觀念，強弱指標及移動平均線的優點。該指標是歐美期貨市場常用的壹套技術分析工具，由於期貨風險性波動較大，需要短線投資中反應靈敏的技術指標，隨機指標應運而生。早年應用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之壹。
該指標適用於中短期股票的技術分析。指標KD線的隨機觀念，與移動平均線相比，各有所長。移動平均線在習慣上只以收盤價來計算，因而無法表現出壹段行情的真正波幅。也就是當日或最近數日的最高價、最低價，無法在移動平均線上體現。因而有些專家才慢慢開創出壹些更進步的技術理論，將移動平均線的應用發揮得淋漓盡致。KD線就是其中壹個頗具代表性的傑作。
隨機指標的主要理論依據是：當價格上漲時，收市價傾向於接近當日價格區間的上端;相反，在下降趨勢中收市價趨向於接近當日價格區間的下端。隨機指標在設計中充分考慮價格波動的隨機振幅與中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更加準確有效，在市場短期超買超賣的預測方面又比強弱指標敏感，因此，這壹指標被投資者廣泛采用。
隨機指標主要有KD、KDJ和SKDJ三種。
壹、隨機指標KD的應用法則
1.K與D值永遠介於0與100之間。D值在70以上時，行情呈現超買現象。D值在30以下時，行情則呈現超賣現象。
2.當K值大於D值，顯示目前趨勢是向上漲，因此K線向上突破D線時，為買進信號。當D值大於K值，顯示趨勢是向下跌，因此K線向下跌破D線，為賣出信號。
3.KD指標不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發出買賣信號。但若這類交叉突破在50左右發生，走勢又陷入盤局時，買賣信號可視為無效。K線與D線的交又發生在70以上，30以下，才有效力。如果KD黃金交又發生在20以下是最佳買點;如果KD死叉發生在80以上是最佳賣點
4.KD指標不適於發行量小、交易不活躍的股票;但是KD指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性。
5.當隨機指標與股價出現背離時，壹般為轉勢的信號。中期或短期的走勢有可能已見頂或見底。
6.當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨於平緩是短期轉勢的預警信號。