風險投資、私募股權基金（PrivateEquity，簡稱PE）和天使投資在投資階段和特性上存在顯著差異。
首先，天使投資側重於早期階段，關註創業者的個人特質和創新理念。投資者如徐小平、雷軍等人，通常是基於對創始人潛力的深刻理解和信任進行投資，金額通常在幾十萬到幾百萬之間，投資決策主要依據創始人的人格魅力和行業洞察力。
相比之下，VC投資介入的是中期階段，更註重項目的發展潛力和商業模型的驗證，投資決策會綜合考慮公司數據、競爭優勢和市場前景等因素，金額範圍從百萬到上億不等。
PE投資則主要針對成熟企業，目標是尋找上市或被並購的機會，對投資者的行業資源要求高。投資金額起點較高，可能達到幾千萬到數十億，投資策略著重於行業分析和退出策略的制定。
在資金來源上，天使投資最初多來自個人，如高凈值人士，但隨著市場發展，也有VC和PE基金涉足早期投資。VC和PE則依靠多元化資金來源，包括專業基金、保險公司等，運作模式通常采用合夥制。
風險與回報上，天使投資風險高但潛在收益也大，VC和PE的回報相對較低但成功率較高。天使投資的單個項目回報可能極高，但失敗率也相應高，而PE的回報則依賴於整個投資組合的表現。
盡管風險投資、PE和天使投資在投資階段和方法上有所不同，但它們都屬於私募股權投資，非公開募集且投資於非公開發行的股權。私募股權投資在金融市場中占比相對較小，是另類投資的壹種形式。
風險投資，即VC，主要是為初創企業提供資金，並期待通過高風險高回報的投資策略支持企業發展。而市盈率（P/Eratio）則是評估公司股價合理性的指標，但並無固定的合理市盈率標準。
天使投資則是對高潛力初創企業的早期直接投資，是壹種自發和分散的投資形式，投資者提供資金和綜合資源支持創業項目的發展。