洞悉成交量變化1、成交量的圓弧底當成交量的底部出現的時候，往往就是股價的底部也出現了。成交量底部的研判是依據過去的底部來做標準的。當股價從高位往下滑落後，成交量逐步減至過去的底部均量後，股價觸底盤穩不再往下跌，此後股價呈現盤檔，成交量也萎縮到極限，出現價穩量縮之走勢，這種現象就是盤底。底部的重要形態就是股價的波動幅度越來越小。此後，如果成交量壹直萎縮，則股價將繼續下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合之後才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態已經發生改變。成交量的變化現象由巨量—遞減→盤穩→遞增→巨增，如同圓弧形壹般，這就是成交量的圓弧底。當成交量的弧形底出現之後顯示股價將反轉回升了。而其回升的漲幅度及強弱勢決定於圓弧底出現之後成交量放大的幅度，若放大的數量極大，則其小漲升能力愈強。底部區域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所以出現價穩量縮的現象。此後再出現成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進貨，何來出貨呢？所以此時籌碼供需力量已經改變，已醞釀上攻行情。成交量見底的股票要特別註意。當壹支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現時，通常成交量會極度萎縮，之後量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人壹個個被套，因此入場意願不斷減弱。如果當人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處於最低狀態，這種狀態往往就是築底階段的特征。問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人必然是非常非常少的。當股價長期盤整卻再也降不下去的時候，有壹部分人開始感覺到這可能是底部，於是試探性地進貨，這造成成交量少許放大。由於拋壓很小，只須少量買盤就能令股價上漲，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚，那必然引起更多人的入市願望，結果成交量進壹步放大，而股價也跟隨成交量開始上揚。這種現象尤如雪崩，是壹種連鎖反應。只要股價的輕微上漲能夠引發更多人入市，這個市場就具有上漲的潛力，而這種現象發生在成交極度縮小之後，充分證明股價正在築底。選股的時候需要耐心，需要壹段時間來等候股價築底。在成交量的底部買入的人肯定具有很大的勇氣和信心，但他不壹定有耐心。壹個能讓妳賺大錢的底部起碼應該持續半個月以上，最好是幾個月。請問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月價格竟然紋絲不動呢？如果妳有這樣的耐心，那麽應該恭喜妳，這說明妳具備了炒股賺錢的第壹個基本條件。還有壹些相對保守的投資者，他們不願意在底部等待太久，他們希望看清形勢之後再作出決策。對於這壹類投資者，圓弧底的右半部分是他們入市的機會，尤其是當成交量隨股價上升而急速放大的時候，他們認為升勢已定，於是紛紛追入。正是由於這壹類投資者存在，而且人數很多，才會形成突破之後激升的局面。然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實上這種做法才是真正保守和安全的。在市勢明朗之後買入的人也許能夠賺錢，但是第壹，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的壹段；第二他們面臨的風險實際上比較大，因為他們買入的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經隨時可以獲利出場。相比之下，誰主動誰被動就壹清二楚了。2、成交量的微妙變化上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長時間形成，但是，有時候成交量的某些微妙變化，只要幾天時間就可以確認，而這種變化所反映的內容卻是十分明確的。如果我們發現了這種變化並抓住它，就有可能在短時間內取得較大的利潤，但首先說明壹點，上壹節講的成交量的圓弧底需要耐心，而這壹節講的成交量的微妙變化則需要細心。壹個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這壹點，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼安定性好，也就是說沒有人想拋出這只股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展出狂漲的黑馬股。但黑馬股並不是突然形成的。看起來好象黑馬股突然在某壹天爆發，但那之前已經有了很多跡象。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。成交量從某壹天起突然放大，然後保持壹定的幅度，幾乎每天都維持在這個水平。這種變化說明有壹種新的力量已經介入這只股票，並正在有計劃地投入資金吸納該股。這種介入往往會引起股價上漲，但是收市時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。所以我們在日線圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌時，形成十字星形狀。建議投資者每天收市之後瀏覽壹遍日線圖，把註意力集中在成交量上面，尤其是集中在成交已經大幅萎縮的股票上面。壹旦發現近兩天成交量溫和放大，且維持在某個水平，就必須將該股列入重點觀察對象，進行跟蹤。另壹種變化，成交量從某壹天起逐步放大，並維持壹種放大的趨勢。這也是有壹種新的力量介入該股的證明，否則的話，怎麽會這麽有規律呢？與此同時，股價常常表現為小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現說明主力已經沒有多少耐心或時間來慢慢進貨，不得不將股價壹路推高進貨。這種情況很象飛機起飛，先在跑道上加速，壹旦經過三五天的加速過程之後，必定會突然飛起，走出壹段令人驚喜的上升行情。前面說過，觀察成交量的細微變化時，最重要的就是細心。許多人根本就不肯花時間去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴妳，正是因為人家不願意做這些細致的工作，妳做了，所以妳能賺他們的錢。當妳認識到股票市場的殘酷之後，大概妳不敢不小心從事了。請妳想象壹下，此時此刻除了妳之外，還有成千上萬的人們在想如何從股市中賺錢，而妳必須去賺他們的錢。如果不比別人更細致更用功，那麽憑什麽去賺別人口袋裏的錢呢？事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現微妙的變化時就發現了，並買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這只股票正在醞釀巨變。當事情明朗了，股價漲起來之後，大家才蜂擁而至，企圖來分壹杯湯喝。這樣後知後覺的人們很少能賺到錢，因為他們追進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。所以必須花時間去觀察成交量的細微變化，這是使妳的炒股水平超過別人的有效途徑，其它方面的素質，比如天生的投機細胞，比如良好的性格背景和知識背景，那些都不是短時間內可以形成的，唯有勤奮工作，這壹點妳可以從今天就開始做到，壹旦做到了，妳就具有了壹個遠遠勝過常人的優勢成交量變化的分析方法不僅可以用於日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應用。關鍵在於用什麽樣的圖分析得出來的結論只能適用相應的時段，比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨後展開的升勢可能持續壹個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果妳是真正的長線投資者，那麽應該用周線圖來分析，周線圖上的底部壹般可以管壹年到幾年時間。3、長期牛股的底部動量成交量可以說是股價的動量，壹只股票在狂漲之前經常是已經長期下跌或盤整之後，這時成交量大幅萎縮，再出現連續放大或成交量溫和遞增而股價上揚，壹只底部成交放大的股票，就好象壹枚要升空之前必須要有充分的燃料壹樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推升到極高的地步。因此，壹只準備狂漲的股票必須在底部出現的成交量，在上漲的初期成交量必須持續遞增，量價配合，主升段之後往往出現價漲量縮的所謂無量狂升的強勁走勢。壹只會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。這裏所說的充足的巨量對於過去的微量而言，也就是說：當壹只股票的成交量極底萎縮之後，再出現連續的大量才能將股價推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認，因此精明的投資人對於底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當壹只股票的供需關系發生極大變化時，將決定的股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發生時股與量的關系，壹旦價量配合，介入後股價必然如自己預期般的急速揚升。成交量的形態的改變將是趨勢反轉的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關系是價少量增，成交量不斷持續放大，股價也隨著成交量的放在而揚升，壹旦進入強勢之升段時，則可能出現無量狂升的情況，最後末升段的時候，出現量增價跌，量縮價升的背離走勢，壹旦股價跌破十日均線，則顯示其強烈已經改變了，此時將暫時結束其強勢而進入中期整理階段。因此，當妳握有壹只強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線壹直保持在10日均線之上時，可以壹路持有，壹旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應立即出貨，考慮換股操作。盤整完成的股票要特別加以註意，理由是這種股票的機會遠遠大於風險。盤整的末期成交量為萎縮，代表拋盤力量的消竭，基本上，量縮是壹種反轉的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之後還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之後又是量增的壹天才能確認底部，如果此時股價已經站在10日均線之上，就更能確定漲勢已經開始了。所以，基本上我們應重視的角度是量縮之後的量增，只有量增才反應出股票供求關系改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動量。在盤局的尾段，股價走勢具有以下特征：（1）波動幅度逐漸縮小。（2）量縮到極點。（3）量縮之後量增，突然有壹天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在10日均線之上。（4）成交持續放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。（5）突破之後，均線開始轉為多頭排列。而盤整期均線疊合在壹起。4、結論：（1）成交量出現的位置決定股價的走勢，長期盤整之後出現連續巨量且股價小幅上揚的股票可以大膽介入，不能畏縮不前。（2）高價區出現巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進。（3）選擇黑馬股的絕招之壹是根據成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動力，否則不會大漲。底部動力越大的股票，則上漲力度越強。（4）成交量的圓弧底必須加以註意，當成交量的平均線走平時要特別註意，壹旦成交開始逐步放大且股價小幅上揚時，應該立刻買進。（5）股市中獲利的關鍵在於選股，不能單看大勢賺錢。否則很容易“賺了指數虧了錢”。（6）成交量是股市氣氛的溫度計，有很多股票的狂漲並不是因為基本面有什麽重大利多，純粹是籌碼供求關系造成的，而從成交量之巨大變化就可以測知該股股價變化的潛力。（7）沒有合適的機會不要進場，股票不是天天可以做的，壹年做幾次就足夠了，只要抓幾次黑馬股就已經肥了。（8）量是價的先行指標，成交量分析是技術分析及選股決策過程中最重要的分析內容。（9）在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續上漲，則上升趨勢不變。（10）在下跌趨勢中，成交量若有放大現象，表明拋壓並未減少，而價格保持下跌，則下跌形態不變。（11）在上漲過程中，若成交量隨之大幅度擴增，但價格卻並不持續上升，則表明阻力加大，這是反轉的征兆。（12）在下跌趨勢中，若成交量有放大現象，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反彈的征兆。
1任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。2在多數情況下，當量縮後價不再跌，壹旦量逐步放大，這是好事。3在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。4成交量萎縮後，新底點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。5成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。6量見底後，若又暴出巨量，此時要特別小心當日行情，壹般情況下，量的暴增不是好事，除非第二天量縮價漲，否則是反彈而已。