因此，在供應鏈金融業務中，所有的供應鏈金融利益相關者/參與者構成了供應鏈金融生態。供應鏈金融生態包括六個主體:
供應鏈金融需求方；
供應鏈中的核心企業；
供應鏈金融平臺；
供應鏈金融技術推動者；
供應鏈金融出資人；
供應鏈金融基礎設施。
圖1-1中國供應鏈金融生態圖
01
供應鏈金融需求方
中小企業在供應鏈中處於弱勢地位，資金占用嚴重，缺乏有效、低成本的信用評估和增信手段，難以通過傳統方式獲得融資。而當金融機構從供應鏈整體的角度來衡量中小企業的融資風險時，金融機構可以更深入地了解中小企業的經營狀況和信用狀況，更有利於中小企業獲得資金支持。
02
供應鏈中的核心企業
供應鏈核心企業是指行業內的龍頭/骨幹企業，供應鏈金融生態中大多數核心企業的功能是為上下遊的中小企業提供信用擔保。但需要註意的是，部分行業龍頭/骨幹企業會向服務型企業轉型，建立生產性服務平臺/機構，以提升供應鏈整體競爭力，促進整個行業升級，充當供應鏈的金融平臺；壹些行業龍頭/骨幹企業甚至會成立金融科技公司，輸出風控能力；壹些行業龍頭/骨幹企業會深入金融端，成立金融子公司，扮演供應鏈金融出資人的角色。
03
供應鏈金融平臺
具體包括供應鏈管理服務公司、物流公司、B2B平臺。這些主體通過搭建供應鏈運營的平臺或生態，為供應鏈金融提供業務場景，幫助出資方在場景中實現獲客和風控:壹方面，利用自身整合產業資源、優化供應鏈的能力，為供應鏈金融的出資方挖掘和推薦融資客戶；另壹方面，依托其積累的行業經驗，或控制供應鏈中的物流、商流、信息流、資金流，或利用區塊鏈、大數據+人工智能、物聯網等技術手段，幫助供應鏈金融出資人進行風險防控。
(1)供應鏈管理服務公司
供應鏈管理服務公司基於資源的整合，對供應鏈的物流、信息流、資金流、商流進行設計、規劃和優化，進而提供訂單管理、采購執行、報關退稅、物流管理、金融中介、信息管理、商貿、結算等壹體化服務。
供應鏈公司直接參與貿易，但不是貿易公司；參與物流，但不是物流公司；幫助中小成長型企業解決融資難、融資貴的問題，但不是銀行；它提供信息技術和智能技術的支持，但它不是壹家技術公司。
供應鏈公司最擅長的是資源整合與配置，滿足客戶的非核心業務外包需求，通過商業模式的設計實現供應鏈的高效運作，為客戶創造價值。
(2)物流公司
物流公司要從專業的物流服務入手，或者形成金融倉儲的專業服務能力，幫助資金方監管貨物質押融資業務；或者從物流向商流、信息流、資金流拓展，形成四位壹體的供應鏈管理服務能力，但其物流業務仍是主營業務，比第壹類供應鏈管理服務公司更“資產導向”。
(3)B2B平臺
B2B平臺以互聯網/移動互聯網為載體，通過標準化、在線化、數字化、智能化的方式，廣泛連接供應商、采購商和生產性服務商，實現網上交易、協作甚至結算。
線下會根據需求匹配壹個高效的供應鏈運營體系，線下高效的發貨會匹配線上高效的交易和協作。
最後，以大數據智能分析、資金賬戶管理、物流監管為主要風控手段，在交易場景中嵌入供應鏈金融服務。
04
供應鏈金融科技賦能黨
金融科技運營平臺是指利用金融科技進行金融風控運營的平臺。它專註於金融風險控制能力的建設，借助大數據、人工智能、物聯網、區塊鏈等技術手段，以獨立第三方風險管理者的角色，幫助出資方實現對金融風險的識別和控制；以收取風控服務費為主要盈利手段。
大數據+AI技術主要用於供應鏈金融相關數據的智能分析，輔助風險控制；物聯網賦能物流的運營和物的可視可控監管；區塊鏈技術主要保證信息的匿名性、公開性、不可篡改性和可追溯性，保證合同的自動執行。
05
供應鏈金融資助者
供應鏈金融出資人是指持牌金融機構，包括銀行、保理、小貸、基金、擔保、信托、證券、保險等。他們是流動性的提供者。同時，壹些金融機構不僅提供資金，還扮演風險管理者或平臺提供者的角色。相對於單純作為資金提供者的金融機構，這類機構參與程度更深，對產業供應鏈的控制力更高。
具體來看，部分銀行基於資金成本優勢和資金賬戶管控能力，以交易銀行(自建平臺或與平臺合作掌握交易)、金融科技銀行(基於金融科技形成新的風控能力)等新模式為實體行業中小企業提供供應鏈金融服務；壹些非銀行金融機構也通過搭建服務平臺或開發應用金融科技，深度發展供應鏈金融服務。
06
供應鏈金融基礎設施
基礎設施為供應鏈金融業務的發展提供基礎設施、工具和服務，包括各類信息基礎設施提供商(包括信息管理系統提供商和金融技術提供商)、電子認證技術服務商、標準倉單服務商、電子簽名和電子合同服務商、數據服務商、征信服務商、支付服務商、資金管理服務商、金融資產交易所、律師事務所、會計師事務所和行業中介機構。
來源|萬聯供應鏈金融智庫