MACD的基本原理是借用短中期快速與慢速移動平均線分離、聚合的特征，加上雙重平滑處理，判別大市的位置和買進、賣出的時機和信號。它實際上是均線之間的比較。
以移動平均線的特征來說，在壹段真正持續的漲勢或跌勢中，快速（短期）移動平均線與慢速（長期）移動平均線間的距離必將會愈拉愈遠（DIF愈來愈大）。漲勢乏力時，兩者之間的距離會愈縮愈小（DIF減小），甚至相互交叉，成為重要的賣出信號。但簡單的移動平均線經常會發出虛假的信號，特別是在牛皮盤整的情況下更是如此，此時的買賣信號常常是相互矛盾的，令行情判斷非常困難。
計算方法
DIF=EMA（N1，CLOSE）-EMA（N2，CLOSE） N1為12，N2為26；
DEA=EMA（N3，DIF） N3為9；
MACD=2*（DIF-DEA）
使用規則
1．DIF與DEA均在0線之上時，大勢屬多頭市場。
2．DIF與DEA均在0線之下時，大勢屬空頭市場。
3．若股價的變動與DIF、DEA的變動發生背離，都意味著股市可能轉勢。
4．MACD大於0時為多頭市場；反之為空頭市場。
實戰中應註意的幾個問題
1．MACD上升，並不表示行情走好。MACD反映的是DIF與DEA的距離，並不直接表示均線的形態，所以當MACD上升時行情仍可能處於單邊下跌之中。
2．只有DIF直觀的反映了均線的形態，DEA與MACD只是對DIF進行分析。這也是MACD比均線靈敏的主要原因。
3．MACD並不能反映中長期趨勢。習慣上大家認為MACD反映的是較長的趨勢，實際上它是基於兩條短期均線（26，12）的差值計算出的，其本身無法反映總體趨勢。當然，我們可以通過變換周期等方法加強對總體趨勢的把握。
4．MACD的使用不宜在單周期下使用。這是由第3點得出的結論，MACD在單周期下無法把握中長期趨勢,會給交易者帶來很大的風險，所以在實戰中應盡量將其運用在多周期的環境下。
MACD是收益最高的傳統指標之壹。但還是不能滿足實戰的需求（近500天收益-10%左右）在下壹節我們介紹改進MACD的方法。