如何看待k線交易量和持倉量的圖形，以及交易量和持倉量的關系在期貨圖形的技術分析中，交易量和持倉量的相互配合非常重要。正確理解成交量與持倉量變化的關系，可以幫助我們更準確地把握圖形k線分析的組合，有利於更深入地理解市場語言。下面分析交易量和持倉匹配的四種動態情況。
1的成交量逐漸增加，持倉量也同步增加。
這種情況在期貨走勢中最為常見，多發生在單邊行情開始時，價格走勢處於動蕩之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成了市場對資金的爭奪，但價格尚未形成統壹的盤整區間，價格波動迅速而頻繁，使得短線投資者有足夠的獲利空間。此時成交量的擴大是因為短期資金的積累，而持倉的擴大則表現為多空能量的積累。在這種情況下，妳可以從盤面上感受到多空力量的強弱變化，同時結合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。
2.交易量逐漸減少，倉位逐漸增加。
這種情況往往是大行情來臨的前兆。此時，多空雙方的力量和市場的外部因素共同作用，使市場在動態中達到平衡。成交減少是因為價格波動區間逐漸平衡，使得短期資金無利可圖。但持倉增加意味著多空雙方分歧加大，資金對抗逐漸升級。由於分歧結果不明朗，多空雙方互不相讓，紛紛加倉。都沒有先打破僵局，成交逐漸減少，等待最後的突破。這種情況後續走勢很猛，很少有假突破。壹旦爆發，至少應該有壹個中級行情，投資者要做好資金管理。
3.交易量在逐漸增加，持倉量在逐漸減少。
這種情況壹般發生在壹個行情接力的過程中，並伴隨著越殺越多的現象。因為市場對多空其中壹方有利，對方紛紛出逃，持倉逐漸減少。但價格的快速運動為短線投機提供了很好的機會，因此短線資金積極介入，成交並未減少。有時候短期倉位的增加掩蓋了長期資金的退出，導致倉位減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴隨中期反彈。由於反彈劇烈，往往給人壹種掉頭的感覺，但原來的趨勢還會繼續。
4.交易量逐漸減少，倉位逐漸減少。
這種情況多發生在壹波行情的末期，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中壹方對後市失去信心，資金在逐步撤離。如果這種情況繼續發展，將為新資金的介入提供有利條件，成為變局的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，市場很容易受到外界因素的影響，價格波動很隨意，會給投資者造成不必要的損失。
從上述情況可以看出:成交量是推動市場發展的基本動力，成交量增加時價格變化趨於活躍，成交量減少時價格變化趨於溫和；持倉量是市場發展的內在動力。增倉是壹個市場的開始，增倉是壹個市場的結束。
交易量和持倉量的不同變化組合，組合出多種多變的圖形形式，進而推動價格的漸變。在下圖(2000年6月大豆，165438+10月)中，我們可以清楚的看到價格走勢經歷了上漲、整理、下跌三個過程，可以結合圖形走勢進行詳細分析。
1.從6月到2月，價格呈上升趨勢。這期間因為產品剛剛推出，基本趨勢是同步放大成交量和倉位。在局部趨勢上，表現為第壹種情況和第二種情況的結合。當成交量和持倉量同步增加時，成交量的逐漸放大推動價格走高，成交量形成短期頂部；當成交量萎縮，持倉量增加時，價格處於短期向上調整的過程中，但持倉量的增加為後期走勢積蓄能量。
2.2-5月價格基本處於振蕩盤整區間。這個時候品種發展成為交易的焦點，市場從能量積聚變成爆發前的沈寂。在每壹次中間趨勢中，前期表現為成交量逐漸減少，後期表現為成交量逐漸增加，持倉量保持穩步放大。每壹次局部高點放量的時候，都會出現中期轉折，成為市場階段性的分水嶺。成交量的減少證明市場處於觀望狀態，基本上是主力資金的對決。但由於時間不成熟，趨勢向另壹邊發展，使得成交量再次活躍，將趨勢推向另壹個中期的頂部。在這個行情中，我們可以看到五個清晰的中期拐點，在整體形態上成為標準的縮量三角形。
3.5-8月，整體來看，成交量和持倉量同步下降。完成三角形形態的突破後，價格進入單邊下跌趨勢。表現為交易量增加，持倉量減少，交易量和持倉量略有減少，或者是不可改變的組合。這是壹個空方完全控制市場，多方放棄抵抗的趨勢。盤整區域被突破後，當成交量增加，持倉量減少時，積極的賣出和切倉使價格單邊快速下跌。但當成交量減少，持倉量減少或不變時，則說明空方主動打壓減少，價格走勢放緩，出現反彈。這兩種趨勢結合在壹起，推動價格逐漸走低，隨著交割日的臨近，品種逐漸減倉，投機價值降低。
為了更好地應用這種分析方法，我們應該註意以下幾點:
1.這些情況的出現與壹個獨立自發的市場密切相關。
近兩年來，由於國內市場逐漸與國際市場接軌，個別期貨品種的走勢逐漸失去了獨立性，因此在應用中交易量與持倉量的關系沒有早期市場那麽明顯。但在我國期貨市場進壹步開放，自身獨立交易體系逐步成熟後，品種本身的交易特征會更加明顯，交易量與持倉關系的可操作性會越來越強。
2.這種分析適合於單品種分析。
在單個品種中，基本可以清晰的看到成交量和持倉量的組合變化規律，但不適用於期貨品種構建的長期分段圖。
3.進入交割月份的品種。
進入交割期，由於交易品種與現貨價格的關系更加緊密，再加上相關制度的約束，期貨品種會走出壹些極端的變化，這是交易量和持倉量的關系無法解釋的。
4.主力的主動鎖定。
這種情況在市場的逐漸完善中逐漸消失。
雖然上述情況會限制交易量和持倉量的分析方法，但投資者在準確理解基本分析原理後，可以根據實際情況創造新的分析方法來解讀市場語言。
從k線圖和成交量中巧妙地計算出莊家持倉和成本周轉率的公式是成交量除以流通股總數乘以100%。因為我們要計算莊家開始建倉到開始拉升的總換手率，所以，以我的經驗來看，周線圖的參考意義最大。
參考個股的周k線圖。周移動平均參數可以設置為5，10和20。當周k線圖的均線系統排列在多個位置時，可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入的情況下，個股的成交量才會在低位持續增加，這就是莊家建倉的特點。正是因為籌碼供不應求，股價才逐漸上漲，使得周k線均線系統呈多頭排列，可以初步斷定找到了莊家。
無論是短線、中線還是長線莊家，控制度至少要在20%以上。只有控制在20%的股票才能做到，不到20%的股票做不到，除非市場非常優秀。如果控制在20%-40%之間，該股最活躍，但遊資較多，上漲空間較小，拉升難度較大；如果控制成交量在40%-60%之間，股票會更活躍，空間更大，這個程度就達到了相對控制；如果控制量超過60%，活躍度差，但空間巨大，這是絕對控制。大部分大黑馬都產於這個控制區。為什麽會有這樣的規定？因為壹只股票20%的流通盤壹般都是鎖定的，這些都是絕對的長線投資者。在剩余的80%流通籌碼中，只有20%是最活躍的浮動籌碼。如果妳收集了這20%的籌碼，市場上的浮動籌碼就很少了，壹般可以控制市場。最後60%是比較穩定的籌碼。如果莊家再吸收壹半，也就是30%，那麽莊家手裏的籌碼就是50%的控制權，加上長期投資者的20%，也就是說莊家控制了70%的籌碼。這樣，莊家就可以控制股價的運動方向。這也是大多數博彩公司采取的控制程度。如果莊家控制了60%以上的市場，外面的浮動籌碼只有20%。莊家可以隨意控制股價。投資者想跟莊的時候，最好跟倉位超過50%的莊。當然倉位越大越好，因為漲幅大致和倉位成正比。
壹般來說，股價上漲時莊家占成交量的30%左右，下跌時20%，上漲時放量，下跌時縮量。我們可以初步假設放量:簽約量= 2: 1，那麽在壹段時間內，莊家的持倉是(2？30%)-(1?20%)=60%-20%=40%，即上漲時換手率為100%，下跌時換手率為100%時，莊家控制融資程度的初步計算結果。但是，這個計算太復雜了。我們可以粗略計算壹下，在總換手率為200%的這段時間內，莊家可能持有40%的籌碼，那麽當總換手率為100%時，可以吸納的籌碼應該是(40%)/(200%)？100%=20%。
我們從周KD指標的低位和周成交量在低位適度放大的時候開始，壹直到妳計算的那壹周，把周成交量加起來就是周總成交量，再除以流通盤，乘以100%，就是總換手率。如果總換手率為100%，主力球員持倉20%；如果總換手率是200%，莊家的倉位是40%；如果總換手率是300%，莊家的倉位是60%；如果總換手率是400%，莊家的倉位是80%。這是根據莊家每轉手100%就能籌到20%的結果計算出來的，以此類推。
壹般來說，當總換手率達到200%時，莊家會加快資金籌措，提高倉位，因為低價籌碼沒有了，這是短線介入的好機會。當總換手率達到300%時，莊家基本上已經吸收了足夠的籌碼，這時莊家就會快速拉升或者強行洗盤。要從盤口中把握主力的意圖和走勢，避免從短線盲目沖向中線。這時，我們應該這樣做，既可以提高資金的利用率，又可以避免短期被套。通過計算總換手率，可以大致判斷主力的建倉和鎖倉程度，從而使自己的利潤最大化，時間最小化。尤其是對於那些剛上市的新股的分析，準確率高。在平時的看盤中，可以對那些換手率在低位超過300%的股票進行跟蹤分析，然後結合其日k線、成交量以及壹些技術指標，把握最佳的介入時機，就會有所收獲。
判斷盤口莊家的大概位置。
股價的漲跌，壹定程度上是由籌碼在股票中的分布和涉及的資金量決定的:使用的資金量越大，籌碼越集中，趨勢越穩定，不易受大盤影響；資金使用量越小，且籌碼分散在大部分散戶手中，股價很難上漲，也很難有大的作為。如何估計莊家的倉位？如何判斷籌碼是集中還是分散，主要通過以下方法判斷:
1，根據底部周期的長短。對於底部周期明顯的股票，筆者的經驗是，底部周期的日成交量乘以底部運行時間，就可以大致估算出莊家的倉位。莊家持倉=底部周期？主動買入量(忽略散戶的買入量)。底部周期越長，莊家的倉位越大；主動買入量越大，經銷商吸貨越多。因此，如果投資者看到股票在底部長期橫盤整理，通常會默默吸納資金。主力為了降低買入成本，高拋低吸，不斷清洗短線客戶；但仍有少量資金參與其中。所以這期間主力吸的貨。最多只達到總交易量的1/3-1/2左右。所以忽略散戶的買入量，主動買入量就可以結算為總交易量？1/3還是總成交量？1/2 。比如有壹只5000萬的中盤股，經過長期下跌後進入橫盤整理。最近出現了交易活躍的現象。分析走勢圖後，確定前期最低價為主力融資起始日，從該起始日到250日均線已有90個交易日，累計成交量5500萬股，主動買入量約為1700或2700萬股。那麽我們可以估算出本期主力融資數量為1700-2700萬股。
2、根據階段換手率。低位有成交活躍、換手率高的股票，但股價漲幅不大(設定的標準是階段性漲幅小於50%，最好小於30%)，通常為莊家吸引貨。這裏換手率越大，主力吸引力越足，投資者可以重點關註哪些？價格？暫時落後？數量？的股份。筆者的經驗是，離職率以50%為基準。每次股價經歷2、3、4等多個階段。，股價走勢將進入壹個新的階段，這也預示著莊家的立場將發生變化。用換手率計算莊家持倉的公式是:股票流通？(個股壹定時期的換手率-同期大盤的換手率)；當計算結果除以3時，該公式的實際意義在於，主力資金超過大盤換手率的金額(即平均買入金額)通常是先知先覺資金的介入，壹般適用於冷門股票的長期下跌。所以，壹旦主力繼續吸納冷門股，我們就可以相對容易地測算出主力持有的倉位。壹般耗時60-120個交易日。因為壹個波段商的開倉期壹般在55天左右。比如有8000萬股在流通。從2003年到2004年初，壹只股票連續90個交易日的換手率為250%，而同期大盤的換手率為160%。據此我們可以計算:(1)8000萬？(250%-160%)= 7200萬股；7200萬股/3 = 2400萬股。因此，該經銷商實際持有的股份數量可能在2400萬股之間。也就是說，莊家的倉位可能是流通市場的30%左右。據此分析，可以得出主力參與時間較短，股價仍有波折的結論。
3.根據市場盤整期分析股票的表現。有些股票的交割期很難明確界定，因為交割期不明顯，或者莊子卷土重來，或者莊家拉吸，或者在下跌過程中不斷吸籌。這些股票莊家的倉位，可以通過他們在盤整期的表現來判斷。杉杉股份(600884)2003年逐年走低，吸貨期不明顯。5-6月的震蕩明顯屬於莊家行為，7-9月市場調整，但股票持續調整，家數明顯萎縮，莊家介入較深，明顯被套。最近市場有所調整，該股強勢上漲。然後，該股票的流通股數量已經達到2.28億股。這類大盤股的主力是自由調控的，持有的資金量可見壹斑。
4.從分時走勢和單筆交易來看。如果分時走勢極不連貫，單筆交易量較小，莊家通常持倉量較大，籌碼集中度通常較高。比如ST東郭(600786)的分時走勢，前期漲跌互現，波動不連續，成交稀疏，成交時間間隔長。有時候幾分鐘只成交壹兩筆，有時候5400萬的流通盤每天只賣出幾百手。這是典型的被主力拿走的籌碼(倉位60%)
5.從價量背離來看。如果上漲過程中交易沒有放大，股票保持平衡狀態，甚至出現量價背離，籌碼通常集中在主力手中。如海正藥業(600267)自去年6月上漲以來，隨著股價的不斷上漲，成交量不斷萎縮，股價創出上市以來新高，量能並未明顯放大。只要在分時走勢中放出少量，就能推高股價，籌碼鎖定性好。主力倉位穩步推高，沒有。
6.在權利被分配之後，權利可以被快速填充。2月4日為000401冀東水泥配股及除息日，當日交易無異常。2月27日，該股配股上市，卻能逆市而動，說明籌碼已經全部鎖定，主力倉位較重。隨後，該部隊繼續大舉進攻。