零息債券是指以貼現方式發行，不附息票，而於到期日時按面值壹次性支付本利的債券。
其具體特點在於：
該類債券以低於面值的貼現方式發行，由其發行貼現率決定債券的利息率；
該類債券的兌付期限固定，到期後將按債券面值還款，形式上無利息支付問題；
該類債券的收益力具有先定性，對於投資者具有壹定的吸引力；
該類債券在稅收上也具有壹定優勢，按照許多國家的法律規定，此類債券可以避免利息所得稅。
零息票債券駭於折讓證券，在整個借款的年期內不支付任何利息（息票），並按到期日贖回的面值的折讓價買入。買入價與到期日贖回的面值之間的價差便是資本增值，因此：
買入價 = 面值 － 資本增值
零息債券到期收益率=（面值-買入價）/買入價*100%
問題二：國債收益率與國債利率有什麽區別和關系 對於壹個均衡市場下的債券，市場利率和到期收益率是相等的。這其中需要引入的重要概念就是債券當期的價格，通過這個價格的調節，維持了到期收益率和市場利率間的均衡。
債券價格與市場利率是呈反比。因為市場利率上升，則債券潛在購買者就要求與市場利率相壹致的到期收益率，那麽就需債券價格下降，即到期收益率向市場利率看齊。
問題三：債券的價格和收益率之間有什麽關系麽？ 債券的票面價格、發行價格和市場價格是不壹樣的概念。
票面價格是這張債券的面值，發行價格是這張債券發行時的價格，可能高於面值（溢價），也可能低於面值（折價），但是我國的債券是規定不允許折價發行的，也就是說100元的債券不可能以98元的價格發行。
債券發行以後可以在債券市場上交易流通，市場上交易的價格是壹直變化的。
假設債券的票面價格是100元，現在的市場價格是98元，那麽妳98元買入該債券，妳的到期收益率就上升了，相當於妳在賺取利息的同時還奪得了2塊錢的折價收益；反之，如果現在市場價格上升到102元，妳買入該債券必須多支付2塊錢的溢價，到期收益率就下降了。
同理，如果妳持有債券，想在市場上賣掉的話。如果債券價格下降妳的賣出價就低了，妳的資本利得（賣出價-買入價）是負的，持有期收益率是下降的；反之，價格上升妳有資本利得的收入，持有期收益率上升。
問題四：國債收益率是怎麽算的？它上升意味著什麽？ 就是國債價格下跌
體現投資者開始拋售國債
有不信任的意思
如果本身收益率就不高的
可以理解為投資者從國債市場撤資投向了股市等高風險資產。 建議您去今日英才聽下相關 課程，又便宜知識能量又大。
問題五：美國國債到底是什麽東西，國債收益率又是什麽東西？ 美國的國債只有國家才可以買，個人不能買，在國債裏面國債利率和收益率是壹個意思。 國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債的壹般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。國債是由國家發行的債券，是中央 *** 為籌集財政資金而發行的壹種 *** 債券，是中央 *** 向投資者出具的、承諾在壹定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由於國債的發行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。 國債 是國家信用的主要形式。中央 *** 發行國債的目的往往是彌補國家財政赤字，或者為壹些耗資巨大的建設項目、以及某些特殊經濟政策乃至為戰爭籌措資金。由於國債以中央 *** 的稅收作為還本付息的保證，因此風險小，流動性強，利率也較其他債券低。
問題六：國債收益率是什麽 越高好還是越低好 對於已經持有國債的人來說，國債收益率升高，意味著國債的價格下降，也意味著國債違約可能性的上升（壹般講中國的國債不會違約），還意味著通貨膨脹的加劇。 所以，簡單地說，對於國債持有者，收益率升高不是好事！對於想買國債的人，收益率升高或許是好事。話說回來，出現國債收益率升高的情況，也就是因為沒人買造成的。比如，現在的意大利。 國債收益率是指投資壹定期限的國債所得到的收益占投資本金額的年平均比率。國債收益率與市場價格成反比例關系，收益率越高價格越低，收益率越低價格越高。
問題七：“國債收益率差”是什麽意思？ 實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風險大小，不同信用等級債券之間的收益率差則反映了不同違約風險的風險溢價，因此也稱為信用利差。
問題八：美國國債收益率與美元指數什麽關系 簡單的說的如果美國國債收益率上升，會提升買入美國國債的熱情，當然，弧國國債需要美金來交易，美指在壹定程度上會因此上漲。但美指的因素太多，無法用美國國債收益率做出壹個完全的對應關系。
問題九：國債的到期收益率怎麽算 國債收益率的計算方法：
1、名義收益率
名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%
通過這個公式我們可以知道，只有在債券發行價格和債券面值保持相同時，它的名義收益率才會等於實際收益率。
2、即期收益率
即期收益率也稱現行收益率，它是指投資者當時所獲得的收益與投資支出的比率。即：
即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%
例：某債券面值為100元，票面年利率為6%，發行時以95元出售，那麽在購買的那壹年投資人的收益率是多少?(經分析這是壹個即期收益率問題)則它的即期收益率為100×6%÷95×100%=6.32%
3、持有期收益率
由於債券可以在發行以後買進，也可以不等到償還到期就賣出，所以就產生了計算這個債券持有期的收益率問題。
持有期收益率=[年利息+(賣出價格-買入價格)÷持有年數]÷買入價格×100%
例：某債券面值為100元，年利率為6%，期限5年，每年付息壹次。我以95元買進，我預計2年後會漲到98元，並在那時賣出，要求我的持有期收益率。則我的持有期收益率為[100×6%+(98-95)÷2]÷95×100%=7.89%
4、認購者收益率
從債券新發行就買進，持有到償還期到期還本付息，這期間的收益率就為認購者收益率。認購者收益率=[年利息收入+(面額-發行價格)÷償還期限] ÷發行價格×100%
例：某債券面值為100圓，年利率為6%，期限5年，我以99圓買進，問認購者收益率為多少?代入公式可得：[100×6%+(100-99)÷5]÷99×100%=6.26%
5、到期收益率
到期收益率是指投資者在二級市場上買入已經發行的債券並持有到期滿為止的這個期限內的年平均收益率。
國債收益率是反映市場利率和衡量國債投資價值的重要指標。目前，社會上使用的國債收益計算方法較多，概念不清，不利於投資者進行投資。為此，特推薦財政部計算國債到期收益率的方法，供投資者參考。
目前，財政部計算國債到期收益率的方法如下：
1、對剩余期限為壹年及壹年期以下的國債，壹般計算單利到期收益率，計算公式為：Y=(M-Pb)/(Pb*N)*100%
式中 Y： 單利到期收益率;M： 到期壹次還本付息額;Pb：市場買入價;n： 從買入到持有到期的剩余年份數。公式1中
n=剩余天數/365天或(366)天 註：閏年取366天
2、剩余期限為壹年期以上的中長期到期壹次還本付息國債，其到期收益率的計算由兩種方法：
1)單利方法：采用公式：
Y=(M-Pb)/(p
式中：Y： 單利到期收益率;M： 到期壹次還本付息額;Pb：市場買入價;n：從買入到持有到期的剩余年份數，即：
2)復利方法：有以下公式：
式中：Y： 復利到期收益率;n：從買入到持有到期的剩余年份數，即：
M、Pb含義同公式1相同。
3、對所有中長期的附息國債，壹般計算它的復利到期收益率，該復利到期收益率也就是附息國債的內含收益率(或內部收益率，IRR)，內含收益率以下面的公式為基礎計算：
式中：y：復利到期收益率;w：交易結算日至下壹利息支付日的天數除以上壹利息支付日(LIPD)至下壹利息支付日(NIPD)之間的天數，即：
C：每次支付的利息額;n：剩余的利息支付次數;Pb：交易結算日的市場價格。
Rb表示壹年期銀行定期存款利率
國債投資獲利的幾種方式
1、買入持有，到期兌付
投資者有兩種方式買入國債，壹是通過銀行櫃臺系統在國債發行時買入，然後到期......>>
問題十：國債收益率高說明什麽 不是所有東西收益高就是好。國債是希臘 *** 發行的，假如今年發行100億，以年收益率94來算的話那麽來年就要付出接近200億來回饋那些買希臘國債的人但目前希臘失業率非常高 社會福利消耗大於社會創造的資本紅利 也就是說其實這麽高的利息希臘是根本付不起的 也是不合理的。那麽要怎樣在能解決這個問題呢？唯壹的辦法是，繼續發行國債200億。。。。 繼續提高收益率來吸引投資者 ，收益率到百分子二百也是可能的 以此類推 如果沒有EU的經濟扶持政策 最後國家破產債券成白紙也有可能。