基本面分析可以有效預測經濟形勢，但不壹定能預測外匯價格。交易者需要更好地解讀和分析所提供的信息，以制定有效的交易策略，這涉及到壹些基本的經濟知識。
外匯市場的供求關系驅動著貨幣價格的波動。供應量大，價格就會下降；反之，供需少的時候，價格就會上漲。幾乎每個國家的經濟都在不斷重復著同壹個周期，貨幣的供求在周期中不斷變化，這就造成了價格的波動。
經濟周期分為四個階段:繁榮、衰退、蕭條和復蘇。
在繁榮期，普通大眾經濟形勢好，購買力強，所以商品會供不應求，價格上漲，最終形成通貨膨脹。物價上漲會削弱購買力，減少需求，使經濟進入衰退。在經濟衰退期間，商業活動會減少，失業率會上升，這通常會導致價格下降和通貨緊縮。這個時候，如果政府不能采取有效措施刺激經濟，就可能進入衰退。最後，低價格會增加需求，經濟開始復蘇，然後又壹輪繁榮周期開始。
當各國經濟處於周期的不同階段和時期時，其貨幣的相對價值將在外匯市場上得到反映。準確判斷各國的經濟實力可以在外匯交易中獲得可觀的收益，尤其是對於遠期交易，基本面分析是非常重要的壹個環節。
每個國家的中央銀行的責任是照顧自己的經濟利益。他們小心翼翼地關註壹些能夠影響經濟指標的數據，然後相應地調整政策，比如利率。這些數據會定期公布，有些指標被稱為“市場推動者”，對外匯市場影響很大，所以在外匯交易前註意這些數據的公布是非常重要的。
我們最需要關註的是這些指標的市場預期。當指標公布時，往往伴隨著分析預期。只有當實際數據與預期有較大差距時，外匯市場才會出現大幅波動，因為預期會反映到價格上。
我們還需要關註壹些重要人物的發言，比如行長、財政部長、央行官員等。他們的講話往往透露出政府將要采取的金融政策，有些政策對外匯市場有著非常重要的影響。
到目前為止，美國仍然是世界上最強的國家，美元的地位無與倫比，80%以上的外匯交易都會涉及美元，所以美國的經濟數據對外匯市場的影響最大，其次是歐盟和日本。
對歐元/美元影響最大的指標有:1，美國非農就業人數，顯示新增就業機會；2.利率，由聯邦公開市場委員會(FOMC)公布；3.美國貿易平衡。(歐洲貿易平衡)歐洲商品貿易平衡。Huilong.com·www.cnfxtrader.com 4。美國經常賬戶。美國財政部流入資本(TIC)數據6。美國國內生產總值。美聯儲利率決定:FOMC利率決定8。美國零售銷售:美國零售銷售9。居民消費價格指數(CPI)。
對英鎊/美元影響最大的數據有:除了美國經濟指標，還有壹些英國指標:英國房價指數:英國房價英國央行會議:英國央行會議英國失業率:英國失業率:英國零售額:英國零售額。
對美元/日元影響最大的數據有:除了美國的經濟指標，還有壹些日本的指標:日本央行貨幣政策會議，日本商品貿易收支，國內生產總值(GDP)。居民消費價格指數:CPI總生產指數:誘導生產指數:零售額:零售額:短期經濟觀察:短觀懺悔失業率:失業率。