公式原理:差額分析法是連環替代法的簡化方法。 對於連環替代法和差額分析法的理解。
連環替代法
設某壹分析指標R是由相互聯系的A、B、C三個因素相乘得到,報告期(實際)指標和基期(計劃)指標為: 報告期(實際)指標R1=A1×B1×C1
基期(計劃)指標R0=A0×B0×C0
在測定各因素變動對指標R的影響程度時可按順序進行:
基期(計劃)指標R0=A0×B0×C0 (1)
第壹次替代 A1×B0×C0 (2)
第二次替代 A1×B1×C0 (3)
第三次替代 R1=A1×B1×C1 (4)
(2)-(1)→A變動對R的影響。
(3)-(2)→B變動對R的影響。
(4)-(3)→C變動對R的影響。
把各因素變動綜合起來,總影響:△R=R1-R0
方法
用下面公式直接計算各因素變動對R的影響。
(A1-A0)×B0×C0 → A變動對R的影響。
A1×(B1-B0)×C0 →B變動對R的影響。
A1×B1×(C1-C0)→C變動對R的影響。
連環替代法和差額分析法得出的結論是壹致的。
說明
(1)各因素的排列順序:數量指標在前,質量指標在後;基礎指標在前,派生指標在後;實物指標在前,貨幣指標在後。如凈利潤可分解為銷售量×單價×銷售凈利率。關於替代順序的確定問題,壹般來說在題目條件中會有說明。
(2)固定時期:按先後順序分析,分析過的固定在報告期或用實際數,未分析過的固定在基期或用計劃數。如分析銷售量、單價、銷售凈利率對凈利潤的影響:
分析銷售量變動對凈利潤的影響時,應把其他兩個未分析過的指標固定在基期或者計劃數;分析單價變動對凈利潤的影響時,分析過的銷售量固定在報告期或者實際數,未分析過的銷售凈利率應固定在基期或計劃數;分析銷售凈利率對凈利潤的影響時,已分析過的銷售量和單價應固定在報告期或者實際數。
擴展資料:
在財務分析中,主要是分析下列數值的大小:
1.凈值=帳面價值=股東權益=資本總資產-總負債
2.營運資產=流動資產-流動負債=(長期負債+資本)-固定資產
3.速動資產=流動資產-(存貨+預付費用)=現金+銀行存款+應收帳款+應收票據+有價證券
4.發放股利=(本年收益+累積盈余)-(保留盈利+已撥用的保留盈余)
5.普通股股利=發放股利-優先股股利
6.銷售毛利=銷售收入-銷售成本
7.營業純利=銷售毛利-營業費用=銷售收入-(銷售成本+營業費用)
8.稅前盈利=營業純利+營業外收入-營業外支出
9.稅後盈利=稅前盈利-所得稅=本年凈收益 通過對上述數值的差額分析,投資者便可以獲得對壹個公司財務狀況和經營效果的初步認識。
例如,營運資金又叫運轉資金,乃是壹個公司日常循環的資金,表示公司在短期內可運用的流動性的凈額,即壹年內可變現的流動資金減去壹年內將到期的流動負債的差額。營運資金的大小,不僅關系到公司的經營活動能否正常運行,而且關系到公司的短期償還能力。?
所得的數字大於流動負債,從而初步了解到該公司的短期清算能力是有保證的。然而,差額分析法有很大的局發性,它無法解釋求出的數值大或小至什麽程度,也無法說明數值以多大或多小為宜。
而許多數值如營運資金和流動資產等,並不是越大越好,所以,不能僅僅滿足於差額分析法,要結合其他分析方法,才能達到財務分析的目的。
參考資料: