財報分析,從邏輯上講有四大導向:盈利性、安全性、效率性和增長性.針對這四個導向,財務分析可以延展到以下30個基礎指標:
壹、盈利分析(壹)盈利能力分析
1.銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
2.資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
3.權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
4.總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
5.營業利潤率=(營業利潤÷營業收入)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
6.成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%
該比率越大,企業的經營效益越高
(二)盈利質量分析
1.全部資產現金回收率=(經營活動現金凈流量÷平均資產總額)×100%
與行業平均水平相比進行分析
2.盈利現金比率=(經營現金凈流量÷凈利潤)×100%
該比率越大,企業盈利質量越強,其值壹般應大於1
3.銷售收現比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入凈額)×100%
數值越大表明銷售收現能力越強,銷售質量越高
二、償債能力分析
1.凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
對比企業連續多期的值,進行比較分析
2.流動比率=流動資產÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
3.速動比率=速動資產÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
4.現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
5.現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
6.資產負債率=(總負債÷總資產)×100%
該比值越低,企業償債越有保證,貸款越安全
7.產權比率與權益乘數
產權比率=總負債÷股東權益,權益乘數=總資產÷股東權益
產權比率越低,企業償債越有保證,貸款越安全
8.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用
利息保障倍數越大,利息支付越有保障
9.現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用
現金流量利息保障倍數越大,利息支付越有保障
10.經營現金流量債務比=(經營活動現金流量÷債務總額)×100%
比率越高,償還債務總額的能力越強
財務報表分析方法有哪些?
財務報表分析的方法:趨勢分析、結構分析、對比分析、因素分析、比率分析法幾種.
1、趨勢分析法:
趨勢分析法是通過觀察連續數期的財務報表,比較各期的有關項目金額,分析某些指標的增減變動情況,在此基礎上判斷其發展趨勢,從而對未來可能出現的結果作出預測的壹種分析方法運用趨勢分析法,報表使用者可以了解有關項目變動的基本趨勢,判斷這種趨勢是否有利並對企業的未來發展作出預測.
2、結構分析法:
所謂結構分析法是指將財務報表中某壹關鍵項目的數字作為基數(即為100%),再計算該項目各個組成部分占總體的百分比,以分析總體構成的變化,從而揭示出財務報表中各項目的相對地位和總體結構關系.
3,對比分析法:
對比分析法是將財務報表中的某些項目或比率與其他的相關資料對比來確定數量差異?以說明和評價企業的財務狀況和經營成績的壹種報表分析方法.
4、因素分析法:
因素分析法是通過分析影響財務指標的各項因素及其對指標的影響程度,說明本期實際與計劃或基期相比較發生變動的主要原因以及各變動因素對財務指標變動的影響程度的壹種分析方法.
5、比率分析法:
比率分析是在同壹張財務報表的不同項目或不同類別之間,或在不同財務報表的有關項目之間,用比率來反映它們互相之間的關系?據以評價企業的財務狀況和經營業績,並找出經營中存在的問題和解決辦法.