他是為民除暴安良，斬妖除怪，還好酒好色，但也可看出原是唐代壹位慕道的士人，後被人們神化成仙。
八仙之中，傳說最多，名氣最大，應該首推呂洞賓。歷史上是有呂洞賓其人，他姓呂，字伯玉，又名紹先；出家後改名為巖，字洞賓，號純陽子。他是晚唐關西河中府承樂縣（今山西永樂縣）人，有關他的故事，多半出自傳說。
傳說他自幼聰明過人，但在仕途上並不順利，兩舉進士不第，年紀已到64歲。在長安酒肆上遇到鍾離權，看到他題在墻上的三首詩，作揖問姓名，表示敬慕之意。鍾離權並不客氣，當即要他作詩，呂洞賓作詩寫在墻上：“生在儒家遇太平，選纓垂帶布衣身。誰能世上爭名利，欲事天皇上帝身。”
鍾離權勸他早退身出家，呂洞賓壹時拿不定主意，鍾離權不急著再勸他，只說要***煮壹頓黃米飯來吃。鍾離權燒火做飯的時候，呂洞賓昏昏睡去，這時飄來壹夢，自身為舉子赴京，壹舉狀元及第，開始在翰林院供個閑職。
接著步步高升，娶妻納妾，皆是富家閨秀。剩下二載，兒子長大娶妻，倏忽子孫、曾孫繞膝，滿門書香。如此者四十年，繼之，皇帝重用，獨相十年，權勢顯赫，不可壹世。榮極轉敗，重罪抄沒，家資分散，妻子流放，剩下孑然壹身，立馬風雪中，百感交集，方才長嘆壹聲，忽然猛醒，炊尚未熟。
只見鍾離權先生笑容可掬的引出兩句詩來：“黃粱又未熟，壹夢到花胥。”呂洞賓問：“先生知道我做了壹什麼樣的夢嗎？”鍾離權笑答說：“妳那夢，千形萬狀，榮衰多端，集五十年悲歡與壹瞬間。因此可以說，得不足喜，失何足憂。
何況若有大樂，其後必有大憂。”呂洞賓聞此言，不覺感悟，遂向鍾離權先生求度世之道。鍾離權設下十道難關試驗他的誠心，他壹道道都闖過來。