小三子壹家住在農村裏，他和父親﹑祖母相依為命，壹天村裏來了土匪把小三子和翠兒的父親都抓去當挑夫，後來小三子的父親被土匪打死，祖母也因病去世了。小三子沒有趕上翠兒她們的船而是上了沈慈航的放賑船到了上海，在這裏小三子流落街頭，他在碼頭見到了死了母親的翠兒，兩人壹起流浪。壹天，小三子和夥伴們救起因醉酒落入大海的沈慈航，沈慈航收養了小三子，但因為小三子知道了沈太太偷情的事被沈太太懷恨在心，很快他就被趕出了沈家。沈家老仆心地善良收養了小三子等幾個孤兒，但不久老仆也去世了，小三子他們又過起了流浪的生活 。