在投資活動中,預期收益和風險是兩個不可忽視的概念。普通投資者投資的第壹標準是保證本金不虧。
通常投資者可以登錄相應基金公司的官網,找到該基金的信息頁面,在該基金的歷史凈值中可以看到歷史最高提現率。最大回撤率是衡量市場上資金風險的指標,專門用來描述購買產品後可能出現的最壞情況。
不可忽視的是,最大提取率是描述所選期間產品凈值預期收益率的最大值。
對於投資者來說,資金的回籠率自然是越小越好。投資者需要明白的是,回撤率越大,基金價值跌的越多,在高點買入虧損的可能性越大。
壹只基金的最大退出量為負,壹般意味著投資者虧了錢。比如某基金凈值從1.2跌到1.1,退出為負。對於投資者來說,退出率越大,基金價值跌的越多,在高點買的越多,虧損的可能性越大。撤退不可怕,重要的是撤退後凈值能否起死回生。
產品凈值在所選期間的任意歷史點達到最低點時收益率撤退的最大值。最大回撤用來描述購買壹個產品後可能出現的最壞情況。最大回撤是壹個重要的風險指標,對於對沖基金和量化策略交易來說,比波動率更重要。
退出用於衡量私募產品的抗風險能力。回撤的含義是指在壹定時間內,產品凈值從最高點跌到最低點的程度。
最大回籠率不壹定是(最高凈值-最低凈值)/最高點的凈值,也許會在某個下跌時期出現。
壹個基金產品是以歷史絕對收益來衡量的,它的初始認購者可能壹直持有都賺錢,但在私募基金表現最好的時候認購的投資者不壹定賺錢,甚至可能出現巨虧。
壹般來說,關註私募基金的最大退出率,可以幫助投資者了解基金的風險控制能力,知道自己面臨的最大損失。當然,在關註最大退出率的同時,也要關註基金平均凈值的移動斜率。
基金風險有以下幾種類型:
1.政策風險,因政策發展變化導致基金收益波動。
2.信用風險,投資的理財產品本身的信用風險,以及壹些違約情況導致的信用風險影響基金收益。
3.利率風險,市場利率的變化會改變債券收益,間接影響基金收益。
4.經營風險、公司管理不當、收益不佳都可能導致公司股價下跌,影響投資股票的基金收益。
5.商業周期風險,基金的收益水平隨著商業周期的變化而變化。