簡凡的個人理論

立樁量的實戰運用：

壹、立樁量的產生條件

立樁量是指在壹只股票上升途中，在相對低位放出壹根階段性的大量（超越和覆蓋掉前期的量），量的大小呈現階段性放大趨勢，同時，股票價格處於上漲的趨勢，以上兩點缺壹不可。尤其強調的是立樁量只出現在股票的上漲途中，而在下跌中是不可能有立樁量出現的。

二、三天法則

立樁量要成立，必須建立在“三天法則”之上。即在三天之內不跌破立樁量當日股價的最低點（b點），且股價後期要突破立樁量出現時股票價格的最高點（a點）。另外，“三天法則”中的“三天”並不要求時間段壹定為3天，只要在出現立樁量後三天左右不跌破低點b，且股價超過a點，就可以買入，例如，立樁量出現後股價第二天就創新高突破a點就是買入的時機。

三、目標位漲幅的計算

只要立樁量被確認，未來股價將會到達的位置是：a點價格2。這種翻番的效應，實戰案例已是舉不勝舉。

四、操作要點

⒈量無陰陽，只有大小。當後量超越前量，且此後股價突破放巨量日的股價最高價，則立樁量方成立。反之，不能突破高點且低點被擊穿，則立樁量不成立。即使放再大的量，也應放棄不可介入。

⒉在立樁量法則成立之後，應該半倉介入。因為股價在沖高途中會出現壹定的震蕩格局，而震蕩後的拉升才是全倉的時機，壹直到最後達到100%的漲幅。

⒊立樁量出現後，股價在連續上漲中會出現回落調整階段。這壹調整過程壹般為6至13天。如能把握好，壹是可以避免調整期的“折磨”，二來可掌握加倉的時機。

五、尋找立樁量的竅門

滬深股市千余只股票，要能即時尋找到出現立樁量的股票，除了每天復盤查看每只股票的盤中走勢外，有壹個最簡便的方法是開盤後觀察“81”“83”中的“今日總金額排名”壹欄，尋找金額異動的個股。看那只股排在第壹，尤其是超越大盤藍籌股量的個股，壹定要關註它。若排在前面，其走勢又在其對低位，且後量超過和覆蓋了前期的大量，此量可能就是立樁量。然後再根據三天法則觀察，只要股價突破放巨量當天股價的高點，則立樁量成立，便可果斷介入，此後必獲翻番大利。螺旋槳法則，它是簡凡繼立樁量之後又壹個炒股絕招和重要的法則，也是壹把在熊途中穩獲大利的“殺手鐧”。

簡凡說：“在壹些股票經過長期下跌，在其跌勢的末端，有時妳會驚奇地發現有壹種‘螺旋槳形態’出現，它是壹個帶著非常長的下影線的K線，也是通常所說的‘單針探底’。這種形態，可是壹個在跌勢中難得的獲大利的寶貝。只要它壹出現，此後就有機會獲得30—45%的利潤。”

壹、螺旋槳法則的判斷條件

⒈它出現在下跌的行情，且累計下跌幅度比較大，壹般在中、晚期。

⒉縮量，不滿足135日均量線。

二、形態

螺旋槳的基本形態是具有壹根非常長的下影線的壹種K線。但也有壹種個別形態：股價跳空低開（甚至以跌停開盤）後再大幅拉起（甚至於從跌停拉至接近漲停或漲停），此為K線形態為“螺旋槳法則”中的壹種“變形形態”。對此法則的操作同等有效。需要說明的壹點是：這裏的K線對陰陽無要求。

三、三天法則

⒈先確定出“二分位”，找出中軸線（即最高價與最低價的中點——中間價）。螺旋槳重心在中軸線之上運行，則向上旋，在中軸線之下運行，則向下旋；

⒉連續三天股價均在二分位之上，則後市股價上漲；

⒊三天後當股價突破螺旋槳的最高價，同時放量滿足135日均線，則漲勢確立。

註：若股價在三天內跌至二分位以下補掉了螺旋槳的下影線，則可判定此K線並非螺旋槳。

四、目標價位

設螺旋槳出現時當日最高價為A，最低價為B，未來目標價位為N，其未來股票的價格可用下列公式計算：

N= (A— B)4.5+B

即：（最高價－最低價)4.5+最低價=目標位

註：公式中的4.5為固定漲幅系數。

五、操作要點

⒈螺旋槳的出現是在下跌中。下跌的幅度壹定要大，且在股票下跌的中晚期。跌幅越大，其報復性的反彈力度就越大，操作的成功概率也會越高。

⒉螺旋槳出現時，能量壹定要萎縮，其縮量的標準是不滿足於135日均量線。

⒊與股票拉升中出現立樁量時半倉介入的原則不同的是，壹旦螺旋槳法則確定生效，則應重倉或全倉殺入。因在熊途中多以空倉相待，而螺旋槳出現的報復性行情暴發力強，時間短，稍縱即逝，只有重倉，才能獲得豐厚利潤。

⒋遵循“三天法則”要靈活，若不到三天股價就突破高點，要立即果斷介入，不可貽誤戰機。

⒌通常，在螺旋槳法則中，未來股票的漲幅都在30%-45%之間。因而，若漲幅不到30%，堅決不出。 ⒈坐漲不坐跌

證券市場股價波動的基本狀態只分為上漲和下跌。按照道氏理論中所闡述的趨勢運動揭示的規律，股票的上漲分為主要運動和次級運動。其主要運動是指市場最基本的上漲趨勢，次級運動是指市場在反彈中產生的上漲行情。對於投資者來講，最能夠產生獲利的波段主要是在上漲趨勢中，而不是在橫盤和下跌趨勢當中。但有相當數量的投資者不能正確認識這壹點。我通過多年的實戰總結出了壹個簡單而實用性很強的規律：“坐漲不坐跌”。即我們在上漲的趨勢中操作股票，而不是在下跌的過程中去搶反彈。但要遵守這樣壹條操作法則，必須擁有指導性的讀盤方法，從而解開主力的操作密碼。

⒉簡氏線

A . 通常股價上漲或下跌的波動情況是用K線來表示的，而常規的K線它有開盤價，收盤價，最高價，最低價之分。投資者經常註重於股價的收盤價及開盤價，而往往忽略最高價和最低價的作用。而我認為股票價格的上漲是以不斷創前期新高來代表，價格的下跌是以不斷創前期新低為代表。那麽，在證券買賣中日K線代表的是該股每天價格波動的變化情況，月K線代表的是該股價格變化的總體趨勢。對於投資者來說，只有在月K線趨勢的指導下進行操作，才能讀懂該股價格變化的整體導向。為了簡單而明了地表達股價波動的情況，我只保留K線四種價格中的最高價和最低價。因為股價上漲的最終代表是指突破前壹天的最高點，股價下跌的最終代表是指擊穿前壹天的最低點，除此之外沒有其他的表達方式。在證券市場的買賣中，我們的操作方法應該是簡單的、明了的，而不應是繁瑣的。不論K線是收陰或是收陽，或有上影線和下影線，其最高價與最低價都是最重要的，而開盤價和收盤價則隨時會受到當天股價的波動而有所變化。

B . 既然談到股價的最高和最低，勢必要找到股價變化的參照體。有很多投資者在日常操作中都習慣把幾天以前甚至於幾個月以前壹個相對的高點認為是股價的最高點進行比對。而我認為股價在日常波動中最高價和最低價的比對參照體就是該股前壹天的最高價和最低價。

⒊簡氏高低法則精要

⑴股價在急速上漲過程中（漲幅壹般在75%左右），不論成交量大小與否，也不論當日（或當月）收陽線還是收陰線，只要股價不斷創出前壹天（或前壹個月）的新高，即突破前壹天（月）的最高點，就堅決持股，不斷擴大盈利。

⑵股價在急速下跌過程中，伴隨著成交量的萎縮，只要擊穿前壹天（或前壹月）的最低價，不論收陽或收陰，都應快速拋出手中股票，減少下跌被套的損失。

⒋操作要點：

⑴不看K線陰陽，也不看開盤價和收盤價，只關註其最高價和最低價，這是應用簡氏高低法則買賣股票的第壹條。

⑵在高低法則的定義中，有壹個特例：股價在急速下跌後或在下跌的末期，突然放出巨量擊穿前壹天的最低價，此為放量下跌的現象，應判斷為震蕩，只要在後三天中不再擊穿放出巨量當天的最低價，並突破該巨量的最高價時，則為下跌趨勢即將轉入上漲趨勢的信號。

⑶若股價在完成75%的漲幅後，不論放量還是縮量，都無法突破前壹天的最高價時，即為上漲趨勢改變，轉入震蕩下跌趨勢的信號。

⑷在上漲趨勢中，特別是在上漲的初期階段，有兩種形態需特別註意：壹是股價未能創出新高（尤其是在月K線中），但成交量卻呈不斷放大狀態，則仍應持股。　二是若成交量萎縮，但股價未創出新低，這種縮量未創新低應視為屬於正常的盤整，繼續上漲的趨勢並沒有改變，可以繼續持股。

⑸股價在上漲趨勢中，量為君，價為臣，成交量壹定要持續滿足135日均量線的要求，才為真正的上漲。

⑹簡氏高低法則在實戰中運用時，只對日K線和反映長期趨勢的月K線研究，而對周K線是不做研究的。喇叭口形態

股海風雲變化莫測，讓人難以預知未來走向，使不計其數的股民遭受風雨摧殘，並最終倒在股市這條鋪滿荊棘與淚水的道路上。然而，簡凡卻在這撲朔迷離的股市中發現了壹種能夠預測未來股價發展趨勢的形態——“喇叭口”，它就象能指引方向的“司南”(指南針），讓在茫茫黑夜中摸索的人們明了未來的發展趨勢。

簡凡說，當股價或指數運行到相對低位或相對高位時，特別是除權後，經常會出現壹種形似“喇叭”的壹種形態（如下圖所示），他稱之為“喇叭口”形態。而又因其喇叭口形成後上漲和下跌的幅度相當之大，他又把此種形態形象地稱為“獅吼功”。

喇叭口的形態

a點為喇叭口前高點，b點為前低點，c點為後高點，d點為喇叭口的後低點。

喇叭口是行情轉變的壹種過渡形態。它是股價和指數高點的不斷上移及低點的不斷下移，形成的壹種上下擴散的形態。在其擴散過程之中，成交量的配合也尤其重要，它是壹個由放量到縮量再到放量的過程。當喇叭口在相對低位形態形成後，伴隨著成交量不斷放大，並滿足135日均量，則後市看漲；反之，如果喇叭口在相對高位形成後，伴隨著成交量逐步萎縮，成交量不滿足135日均量線，則後市壹般會有較大的下跌行情。

喇叭口形成後的後市走向

喇叭口根據其各個高低點位置的不同、形成時間的長短、擴散程度的大小從而形成不同的箱體，該箱體運行的最終位置可以通過其高點、低點的位置和箱體系數進行計算。由於股價走勢受系統因素和非系統因素的影響，所以通常用喇叭口箱體計算的股價和指數的最終目標位與現實中的最終股價、指數會有壹些偏差，但都不是很大。

⒈上漲幅度計算公式：喇叭口在相對低位形成，後期伴隨著成交量的逐步放大，後市處於上漲趨勢，此時喇叭口運行的最終目標位的計算公式如下：（後高點—前高點）4 後高點=最終目標位

註：4是此類箱體固定系數

古希臘哲學家阿基米德說過：“給我壹個支點，我可以撬動整個地球”。這句話給人類的生活帶來巨大的啟示。簡凡沿用了前人的言論，提出”給我壹個支點，我可以撬動整個大盤”，給了股市未來走勢個明確的定位。

“4?10”定律

下傾三角箱體的“4?10”定律是簡氏箱體理論的典型代表。它是壹種可以準確預測大盤中長期的運行趨勢點位的壹種簡易方法。

壹，“4?10”定律的成立的條件

當大盤指數在運行中出現“W”底和下傾三角箱體的形態時，如果後高點進行回調時的點位不破前期低點。其運行結束後必然會產生壹波上漲行情。

二，“4?10”定律的目標位置計算公式

這裏我們假設前高點為a，後高點為b。則按照“4?10”定律運算公式：

M（股票運行的第壹目標價位）=a (a-b)4

N （股票運行的第二目標價位） = M（第壹目標位） (a-b)10

月線“年輪”

天行有常，世間萬物變化有律。股票猶如人的生命壹樣，是處在二三十歲的青壯年期，還是處在七八十歲的古稀、耄耋之年？他用月線的“年輪”，揭開股票未來漲跌周期的“天機”。

簡凡在看股票走勢時，很註重察看月K線圖。他說，月線最能充分反映股票漲跌的中長趨勢。據長期的實戰經驗，壹只股票在上升途中，壹般會在低位突破後形成八大高點。八大高點是指月K線中的壹種組合。據此我們可以判斷當時股價處於上漲周期的哪個階段，以決定我們的投資策略。

在月K線上，股價往往在底部橫盤整理，形成壹個平臺，我們把這個平臺中出現的最高價位稱為平臺頸線。當此後某個月的月K線的最高價突破平臺頸線，則稱這個月的最高價為第壹個高點。當此後某個月的最高價突破第壹個高點，則稱這個月的最高價為第二個高點，依此類推。壹般來說，股價的壹次完整上漲周期中會出現六到八個高點。八大高點的形成來源於簡氏理論中所指出的主力行為模式。顯然，第壹高點形成前的平臺屬於主力的建倉；第壹、第二個高點往往是主力的洗盤增倉造成的。按照我們提倡的“掐頭去尾”原則，做股票要避開主力的建倉期，主攻突破增倉期和拉升期。所以，八大高點指出的最佳買入點是在第三、第四個高點。由於八大高點衍生自主力的行為模式，單獨使用則失之偏頗。但因為它簡潔明了，能很容易地判斷出股價處於壹個上漲周期的哪個階段，可作為制定投資策略時的壹個重要參考。所謂“運用之妙，存乎壹心”，讀者朋友需細細體會。

需特別說明的壹種情況是，因除權而導致股價有大幅回落，則除權前的月線不再有參考價值，要看除權後的月線形態。若除權後股價低位盤整，形成了底部平臺，則仍按照前述的方法，確定第壹個高點的位置。如果沒有形成平臺，除權後的月線不斷創出新高，則以除權後第壹個月的最高價為第壹個高點。常見的證券分析方法有兩種，即基本分析和技術分析。簡凡認為，由於中國現有的股市仍然是壹個資金市，中國的上市公司總體質量差等因素，基本分析在中國的股市其實是不適用的。那麽為什麽基本分析仍然在中國證券市場很流行呢？答案是機構，或者說主力的需要。深受做莊之害的散戶簡單地認為，進行價值投資的機構是的，而進行炒作的機構是壞的。因此，機構在媒體中孜孜不倦地發布上市公司基本面分析文章，只不過是在為自己炒作股票尋找辯護。另外，對基本面進行分析，也是誤導散戶、吸引散戶跟進的方法。至於層出不窮的所謂題材，更是暴露了現有證券市場是資金市的本質。在這個大前提之下，結合機構的常見手法，簡凡提出了正確的股票買賣法則：

首先進行基本面分析。進行基本面分析的理由不是要尋找上市公司的內在價值，而是要確定這只股票有沒有吸引主力資金介入的理由，如果有，那麽已經吸引了什麽樣的主力介入。在選股中，簡凡對上市公司基本面的分析包括以下幾點：

⒈確認股票的盤面有多大。壹般來說，盤面越小的股票越容易被炒作，也就越容易吸引主力資金的介入。而主力資金的介入也就意味著股價的上漲。

⒉確定股票的每股收益是多少，有沒有虧損。壹般來說，只要不虧損，主力資金就敢於殺入進行炒作。

⒊行業特征和行業地位。這壹點是為了找出該股是不是熱點、有沒有炒作的題材。

⒋股東研究。這壹點是為了確定該上市公司目前最大的壹些流通股股東是誰。是QFⅡ還是開放式基金，或者只是個人（私募）。不同的主力有不同的炒作手法，這也在很大程度上決定了我們買賣股票的策略。

其次進行技術分析。簡凡強調投資者需註意以下幾點：

⒈關註月K線。月線體現的是股價變化的趨勢。對月K線的分析主要應用簡氏線高低法則。另外，如果在月成交量上出現階段性大量，覆蓋前期所有的月成交量，則意味著有新的主力介入。

⒉日K線。日線代表的是股價每日波動情況。對日K線進行分析要結合五條趨勢線和簡氏線高低法則。以確定股價運行在哪個階段和具體的買賣價位。

⒊“掐頭去尾”原則。按照簡氏趨勢理論，買賣股票應避開主力的建倉期，主攻突破增倉期和拉升期。

⒋“高買低拋”原則。即股價在相對低位運行時，當其在成交量的配合下，創出前期新高即可買入。通過壹段時間的上漲之後，股價已運行至壹個相對的高位，產生震蕩擊穿前期低點，就可以拋出該股，穩穩獲取其上漲的利潤。

⒌“坐漲不坐跌”原則。當成交量放大，並開始滿足135日均量線時，即表示市場的資金開始活躍而且源源不斷地投入到市場中，營造出濃烈的做多氛圍，此時應果斷殺入。當成交量萎縮，開始不滿足135日均量線甚者遠遠低於135日均量線時，則表明市場資金去做多熱情並撤離，顯示此時為空頭市場，此時應離場觀望。

新十六字方針

在簡凡諸多的實戰技藝中，有壹個專門用來狙擊市場主力的“新十六字方針”，那是他多年來在機構操盤的切身感受和總結的寶貴經驗，也是給那些每天只盯著股價漲跌，而忽略了市場資金流變化這壹核心的投資者的壹劑良藥。

簡凡說，證券市場是壹個沒有硝煙的戰場，壹般投資者只有充分了解市場主力運作資金的手法，才能真正做到“知己知彼，百戰不殆”！為了能讓投資者更直接地把握住市場變化的趨勢，把握住投資時機，我用“新十六字方針”——“敵進我進，敵退我退，敵駐我止，敵疲我動”，高度概括如何緊跟市場主力及市場資金的節奏。“敵”是指市場大資金，即所有能夠調動市場趨勢的大主力；“我”指壹般投資者即中小投資者。

“敵進我進”，是指市場主力資金開始運動的跡象——市場成交量開始滿足並不斷超越135日均量線，即表示市場的主力資金開始活躍且源源不斷地投入到當前市場，營造出濃烈的做多氛圍。壹般投資者應該緊跟市場節奏，大膽買入股票，在上漲趨勢中把握機會。

“敵退我退”，是指市場主力資金開始撤退的跡象——市場成交量開始不滿足135日均量線甚至遠低於135日均量線，即表明市場資金失去做多熱情並逐步完成誘多出貨。此時為空頭市場的開始信號，壹般投資者則應迅速將手上的股票進行沽空，甚至止損，以保存資金實力。

“敵駐我止”，是指市場主力資金入駐到某壹支股票後，往往不會立即大幅拉升股價，甚至會向下打壓。在這種情況下，跟隨主力資金買入股票的中小投資者，應該持股待漲，而不必過於在乎該股每天的日常波動。這就是在把握趨勢的情況下，穩定地獲取上漲過程中產生的利潤。

“敵疲我動”，是指當股價經過壹段較大幅度的上漲後，股價上漲乏力，這是主力資金疲軟的信號，當投資者察覺到這種信號時就應該及時出局。因為股價的上漲是由主力資金推動的，股價漲不上去，說明主力資金已經跟不上了。投資者就應該比機構主力先行壹步，提早撤離。

獨特趨勢線

獨特趨勢線——規避市場陷阱的利器

茫茫股海，陷阱重重。艱難跋涉，何能趨利避害？他用四條神奇獨特的趨勢線辨牛熊，識陷阱，成功狙擊主力，從莊家的口袋裏奪取財富。

“魔鬼線”321 四條特殊的趨勢線，那就是13、26、156和321。

13日和26日均價趨勢線為短期盈利線，156日均價趨勢線為多空止損線，321日均價趨勢線為牛熊分界線。在這四條趨勢線中，簡凡最看重的是321這條趨勢線，特別是對於集中資金買賣壹只股票來說，321日趨勢線非常具有實戰性，它是買賣股票的最後判斷。簡凡戲稱它為‘魔鬼線’，如果它壓制在股票運行的上方，常常是股價壹碰到這條‘魔鬼線’就會下跌，而如果它處在股票運行軌跡的下方，它便是壹道堅固的防線，許多股票下跌到此，常會被這條防線托起，然後再步升途。而在下跌中，壹旦這條防線被有效向下擊穿，那將是最後的逃命機會。

⒈321日線對指數的判斷

在指數累計上漲的幅度達到50%以上，指數在高位進行震蕩之後，指數只要由上向下擊穿321日線，即為有效突破，預示指數進入下跌態勢，進入熊市，此時應全部沽空。特別是當156日線與321日線發生死叉，股市即全線進入持續跌勢，此時無論如何都應全線沽空，決不可聽信市場上的任何傳言，也不可“高速後馬上會反彈”抱任何幻想。

當四根趨勢線成空頭排列形態，且321日線在最上面，此時321日線即成為反彈的目標位和強大的阻力位。 ⒈對大盤，大盤股（白線）上得比小盤股（黃線）快，要出現回調，而黃線上漲比白線快，則會帶動白線上。

⒉漲跌比率大於1而大盤跌，表明空方勢強，反之多方強。此狀況高位看跌低位看漲。

⒊成交量大的股票開始走軟，或者前期股市的熱門板塊走軟，當小心行情已接近尾聲。

⒋股票基本走軟，市場在熱點消失還沒有出現新市場熱點的時候，不要輕易去買股票。

⒌成交量屢創天量，而股價漲幅不大，應隨時考慮派發，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。

⒍大盤5分種成交明細若出現價量配合理想當看好後市，反之要小心。

⒎成交量若上午太小，則下午反彈的機會多，如上午太大，則下午下跌概率大。

⒏操作時間最好在下午，因為下午操作有上午的盤子作依托，運用60分種K線分析，可靠性好。

⒐上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。

⒑壹般股票的升跌貼著均價運行，若發生背離將會出現反轉。

⒒盤面經常出現大手筆買賣，買進時壹下吃高幾個檔位，表明大戶在進貨。

⒓個股在盤整或下跌時，內盤大於外盤，且陰線實體小，成交量大，日後該股有行情的可能性大；大盤暴跌，而該股沒跌多少或者根本沒跌，下檔接盤強，成交放得很大，後市有戲的可能大。