壹九九七年——眾格鬥家的決勝戰之後，高尼茨突然出現的破壞引起了很大的回應，市民爭相希望了解，當天究竟發生了什麽事情。主辦機構亦忙於向那次特別事件作出解釋（說是由恐怖分子引起的事端）及處理善後的問題。
K.O.F.96大會的成功，不單引起了格鬥潮流，更引起了數間巨大企業的興趣，並以贊助者的名義期望舉辦K.O.F.97，K.O.F.97之聲勢就此日漸壯大。在壹遍群情洶湧下，K.O.F.97正式落實舉行了。大會決定舉辦後，世界各地的武道家都會紛紛雲集。在大賽前，與草薙京有著宿世姻緣的女友雪登場，同時京的徒弟——十分仰慕他的矢吹真吾也出現在大眾面前，京傳授了他草薙流古武術。
經過激烈比賽，大會結束，此時庵、莉安娜體內的邪惡力量突然爆發。在擊敗暴走的兩人後，在大會中引人註目的七枷社、夏爾米、克裏斯登場，這三人的真正身份竟然是大蛇壹族的四天王。壹番激戰後戰勝了三人，而這時候大蛇藉克裏斯的身體轉生成功！傳說之中最強的暗黑力量主人——大蛇OROCHI終於出現了！最終OROCHI敗於三神器的京、庵、千鶴的手上。大傷元氣的庵被千鶴救回神舍修養，而重傷的京則被N.E.S.T.S.組織生擒回去，成為制造復制人的素材……